作为社会运行的基本单位,家庭是最小的金融决策共同体,推进家庭金融的研究是分析我国金融市场与投资者金融决策十分重要的一环。近些年来,研究家庭金融的文献逐渐增多,其微观视角吸引了不少学者的目光,尤其是风险投资这一领域。根据相关统计数据可知,2019年中国人均GDP首次突破1万美元,全国居民的人均可支配收入超3万元1,这代表我国居民的财富值达到了新高度。同时我国也越来越重视金融安全,明确要重点防控金融风险,生活水平的提高与投资环境的安全性为家庭参与风险市场打下了基础。家庭拥有的可支配资产越来越多,其投资观念与投资目标也发生了较大的变动,从以前被动的银行固息保值转变到现在主动的投资增值,这使得家庭不再局限于投资无风险资产,而是越来越关注风险资产。同时,金融市场上股票、基金、理财产品等风险资产种类的不断发展,意味着家庭进行资产投资的选择更多元,面临的风险会更大。因此,研究影响家庭投资选择的因素将会为我国家庭金融的健康发展提供重要理论支持。国内外文献中提出了不少与投资者金融决策相关的理论,如有限参与之谜等,本文试图结合文献中的理论来分析家庭的风险投资行为。在整理了相关文献后,本文确定以金融知识和家庭风险资产持有为主要研究对象,以不同区域为研究的切入点,了解不同区域金融知识对促进家庭风险市场参与的作用有何不同。本文使用的是2017年中国家庭金融调查数据（CHFS）,分析了东、中、西部地区内金融知识对中国家庭风险投资决策的影响,并尝试通过实证来分析金融知识对各地区影响间的差异。本文首次采用因子分析法与熵值法共同来构造金融知识指标,同时借鉴国内外学者在实证研究中考虑到的其他因素,包括个体特征变量、居民态度变量、宏观经济环境及其他因素,如家庭总收入、总资产、年龄、风险偏好等。在实证分析方面,根据被解释变量的数据特征选择了 Logit、Tobit模型,重点研究了不同区域间金融知识对家庭是否持有风险资产与风险资产持有比例的影响大小。根据实证结果得出结论,不同区域内金融知识能显著增加家庭持有风险资产的可能性与比重,但在数值上,东部子样本的数值最大。我认为这是因为家庭风险投资决策对金融知识的依赖性较强,金融知识水平越高,越能减少家庭进行风险投资时的信息处理成本,显著提高家庭投资效率与准确率。且东部投资环境较为成熟,金融知识水平比中、西部高,金融机构对于金融知识的宣传与居民的吸收较中、西部相比也更高效。最后根据实证结果与各地区实际情况提出一些政策建议。对东部地区的建议包括稳定房产价格,减少其市场泡沫。对中、西部地区的建议包括加大金融知识普及力度;完善社会保障制度,提高居民福利水平。同时对全国范围内家庭金融的发展也提出了一些建议,包括提高投资者资产增值意识;金融机构应加大金融创新的力度;相关部门要进行精细化服务,营造更加开放的投资环境。