支付宝、微信钱包、P2P网贷平台等新型金融产品和平台近年来不断地出现和发展壮大。互联网金融这一近年来兴起的的新金融形态,靠着其独特的运营模式对包括我国传统商业银行在内的这些传统金融机构产生了影响,以其逐渐发展出的新模式、新轨迹影响着我国这些以传统业务为主的商业银行的经营效率。互联网金融的发展对商业银行的经营效率到底产生了什么影响呢?本文基于第三方支付、互联网理财和互联网融资三个维度,从理论上分析了互联网金融对商业银行经营效率可能产生的积极影响和消极影响。基于影响机理的理论分析,本文提出了互联网金融的发展对商业银行经营效率造成了负面影响的假设,通过我国2013年至2018年16家大中小型银行的数据,通过因子分析法计算并通过固定效应模型进行回归,分析和检验了互联网金融发展对商业银行的经营效率造成的具体影响。经过理论和实证分析,发现在互联网金融的主要三大类业务中,互联网理财业务和第三方支付业务对商业银行的储蓄业务影响较大,从而影响中间业务收入,而主要受互联网融资业务影响的是商业银行的贷款业务,而现阶段我国商业银行的收入的很大一部分来源于存贷款业务的利息差,因此互联网金融的发展对这样的盈利方式带来了不利影响。在这些样本银行中,国有银行依托于自己庞大的体量和充足的资本,且其现金及存放在中央银行的款项占比都要高于股份制银行和城商行,所以其整体经营效率要高于股份制银行和城商行,同时波动也比较小。互联网金融对商业银行经营效率的实证结果表明整体上,互联网金融对商业银行的经营效率产生了负面影响,其中第三方支付和互联网理财对商业银行的经营效率产生了显著的不利影响。根据研究结论,本文提出以下政策建议:第一,商业银行应该从自身出发,更好的发展自己的互联网金融业务,将金融与科技结合,完善自身的风险管理能力,从而提升自身的经营效率。第二,商业银行应该考虑与成熟的互联网金融平台和公司合作,发挥自身的优势,改善自身的盈利结构,并在合作中相互学习,实现双赢;第三,对于中小型银行来说,应该明确自身定位,扎根地方经济,专注服务本地客户,走出一条差异化发展的道路;第四,政府应建立切实可行的监管标准和手段,对不同规模的银行实行差异化监管,从而更好的引导中小银行发展。