作为我国金融监管领域中的新监管理念,“穿透式监管”一经提出便迅速受到了各监管机构的青睐。随后,金融监管体制的改革便开始以它为中心展开,具体来说,“穿透式监管”是指监管机构通过要求被监管者披露信息,穿透核查至最终投资者和底层真实资产,进而透过表面业务行为厘清其内在繁杂的法律关系,以业务行为的本质属性为切入点,根据业务的真实功能及相关法律法规,明确适用相应的监管规则,最终保证被监管者业务合规进行的一种监管模式。近年来,我国金融行业发展迅猛,规模和体量空前庞大,但与此同时,被监管者违规投资、监管套利、“私密易主”、违规关联交易等行业乱象频发;监管者的分业监管无力、监管迟滞等问题也日渐严重。基于此,本文将通过五个部分来探讨“穿透式监管”,重点研究其典型案例及合规应用:第一部分首先说明了选题及研究“穿透式监管”的意义,其次阐述了选择三种研究方法的理由,最后综述了国内外的相关文献。第二部分通过论述我国“穿透式监管”的实施背景及法理研究,得出了“穿透”需要穿透至最终投资者与底层真实资产两个层面,以及穿透厘清业务中所涉及的具体法律关系等结论。第三部分通过案例研究法,对前海人寿、恒大人寿被处罚案、中毅达实际控制人被处分案、银保监会穿透监管处罚案、渤海金控股权收购华安财险终止案、万达电影收购万达影视案作了详细的研究分析,进而对这些案例进行了归纳总结。第四部分研究了美国、英国的先进监管经验,并阐述其对我国监管体制改革的启发。第五部分探讨了被监管者在“穿透式监管”下的合规应用问题,提出了被监管者要明晰“穿透式监管”的细则规定;完善公司合规审批制度,加强风险评估;法律职业人员要积极配合监管,履行信息披露义务;提高业务人员合规意识,落实公司内部问责四点合规应用建议。