本文从日本“泡沫经济”和金融危机的现状出发，对日本金融体制存在的问题进行了研究。认为由于日本未能随现代市场经济的发展对曾经取得巨大成功的政府主导型金融体制进行彻底的市场化改革，从而表现出的各种不适应性，是导致日本90年代金融危机发生以及之后长达十年经济萧条的根本原因：全文共分四章。 第一章，论述了20世纪80年代末90年代初日本泡沫经济的形成及破灭的整个过程，认为金融机构资金大量流入股市和地市是推动泡沫经济形成的直接原因。泡沫破灭后金融机构遭遇了巨大损失，产生了大量不良债权，导致了较多金融机构的破产，打破了日本“银行不倒”的神话。 第二章分三个方面重点论述了日本传统金融制度存在的缺陷：一是政府主导型金融体制在金融自由化进程中表现出的制度疲劳，纵容了金融机构大量从事高风险投资；二是日本金融监管体制存在的缺陷，即注重事前预防性监管忽视事后保护性监管，以及大藏省监管权力过大等，导致了对金融风险监管和处理的不力；三是日本一荣俱荣、一损俱损的主银行制银企关系，是“泡沫经济”破灭后银行和企业长期走不出困境的重要原因之一。 第三章对日本金融大改革的背景及前景进行了简要论述，认为尽管改革方案仍存在一定缺陷，改革的期限也可能延长，但日本的经济基础仍十分雄厚、劳动力素贡也很高，制度创新完成后，日本经济仍有望恢复增长。 第四章，由于我国在金融体制改革中曾较多地借鉴了日本经验，日本金融危机中暴露出来的问题在我国也不同程度地存在，为防止重蹈日本金融危机的覆辙，我们应从我国实际出发，完善我国的金融安全网建设，积极有效地处理不良资产，并大力发展资本市场，提高企业直接融资比例。此外，本文认为从增强国有企业外部约束角度出发，我国现阶段对部分国有企业试行主银行制度仍具有一定的现实意义。