从上世纪80年代开始,企业并购在中国得到了井喷式发展。但是相当部分的企业在并购的同时忽略了税务问题,甚至因此并购失败。移动网络游戏因为其轻资产,高溢价率等特点导致该领域的并购活动涉及巨额所得税,此时税收筹划便更显得非常必要。本文在移动网络游戏行业中选取案例的主要原因还有作为新兴产业,该领域并购活动频繁,高溢价率的特征能突出本文研究的重点。便于通过研究单个并购案,将结论及建议推及至全行业甚至整个并购市场。本文通过对国内A股以及创业板市场史上溢价率最高的并购案—掌趣科技收购天马时空并购双方的所得税税负进行分析,发现若采用原方案,天马时空参与并购的股东需在当期承担巨额所得税,严重侵蚀了获得的现金对价。针对该问题,笔者提出备选方案。并分析对比两种方案当期应缴纳所得税与递延纳税税额。备选方案可大大减少被并购方当期应缴纳所得税税款,但使得并购方递延纳税税额增加,甚至存在重复纳税的问题。不过考虑到货币的时间价值,当满足一定的条件时备选方案确实可以减少并购双方税负。需要注意的是,备选方案并非适用于所有情况,需要根据并购双方具体情况斟酌损益,慎重选择。最后,论文针对我国企业并购活动提出几点意见:首先企业在并购过程前期应预先进行税务筹划,避免因税务问题终止并购。其次,税务筹划需根据并购双方具体情况进行具体分析,不可盲目套用现成的方案。“特殊性税务处理”使用得当将给企业带来巨大利益,使用不得当将使企业未来面临更大的税负。另外,笔者针对我国企业并购重组的税负仍然较重的问题,提出有必要进一步完善优化现有税收制度,充分发挥税收的激励作用。