在证券市场,“看门人”通常被认为是以自己的职业声誉为担保,向资本市场投资者保证证券发行品质的市场中介机构。根据此定义,我国证券市场被认定为“看门人”的通常包括证券公司、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等。“看门人”机制作为上市公司的外部监管机制,是保护我国证券市场健康发展的重要屏障,一旦上市公司内控机制失效,证券中介机构将发挥“看门人”职能,将造假者阻挡在证券市场的门外。当前,我国证券市场上市公司财务造假案件频发,作为公司外部监管的证券中介机构在履行职责的过程中未能有效发挥“看门人”作用,及时发现造假问题,导致“看门人”机制失灵。这一方面是因为我国的“看门人”机制借鉴于美国,由于市场环境的差异产生的移植效应,另一方面也是因为我国“看门人”机制本身存在的一些缺陷,导致其职能的发挥受限。造成“看门人”产生移植效应的原因主要表现在:立法的不完善,相关配套机制的不健全,造成“看门人”自我定位、自我责任意识模糊;委托代理关系的异化造成“看门人”利益与职业道德的偏离;法律职责的划分模糊,使“看门人”缺乏尽职标准且丧失独立性;再者我国法律对“看门人”违法成本规定的太轻,使“看门人”时常在非法利益面前抱有侥幸心理。“看门人”作为把手证券市场第一道大门的公众利益守护者,对市场的平稳运行起到极为关键的作用,一旦“看门人”机制失效,将影响我国证券市场的长期稳定发展。对此,应从法律定位、明确职责、行业自律、法律威慑以及违法成本几个方面思考,并采取措施,完善相关配套设施,规范“看门人”行业发展。如建立健全“看门人”制度,出台相关规范性文件限制行政权力行使,明确“看门人”市场地位;还原运行本质,重构“看门人”的委托代理人,明确“看门人”义务与责任,加大违法处罚力度,提高“看门人”违法成本;推动“看门人”行业的自律建设,调整监管思路,实现监管转型等。