股票市场作为资本和资金高度聚集的场所,是市场资源配置的重要途径,同时又是一个风险非常高的市场。当股票市场风险爆发性实现时将导致市场价格大幅快速下跌,造成巨额账面资产消失,信用链大面积断裂,放大损失效果,并迅速在整个社会经济中引起一系列连锁反应。目前,我国股票市场沪深两市账户总数已经过亿,5年来我国居民储蓄首次下降,资金大量转移向股市,这也更加加剧了我国股票市场的风险和社会危害性。在这种情况下,建立适合我国股票市场具体情况的风险评价模型就更具有理论和实际意义。国内外学者一直在努力尝试建立合适的股票市场风险评价和预警模型,目前常用的有VaR方法和人工神经网络,但是都有其局限性,VaR对不同风险来源不能有效加总,人工神经网络预测效果比较差。这些模型都不能满足我国股票市场系统风险大、政策影响严重、投资者反应非理性的风险特点。而可拓综合评价方法作为一门新兴的学科和理论,虽然发展还不够完善成熟,但其模型可以使形式逻辑与辩证逻辑相结合,综合考虑推理、形式、事物的内涵和外延,对事物质变和量变过程进行定量描述,并以定量的数值表示评定结果,从而能较完整的反映被评价对象的综合水平。本文即在总结国内外学者研究成果的基础上,尝试运用可拓综合评价方法建立适合中国经济特点的股票市场风险评价模型。本文首先介绍分析了可拓综合评价方法的基本原理,讨论了可拓评价方法的特点和其实际应用的可行性和价值,从而将可拓评价方法应用于股票市场风险评价。随后,尝试运用可拓评价方法建立股票市场风险评判模型,结合相关理论研究成果,依照宏观性和灵敏性等原则选取了适合我国股票市场的风险评价指标,然后按照映射法对指标进行标准化处理,运用层次分析法确定指标权重,并利用关联函数构建出股票市场风险的可拓评价模型。最后,运用建立的风险评价模型对我国股票市场进行实证分析,分析结果证明可拓综合评判模型在股票市场风险评价应用中具有一定的可行性和先进性,并针对研究过程中存在的诸如关联函数选择有限、权重确定方法有待改进等不足之处,提出了相应的建议和设想,为进一步的研究工作打下基础。