自全面扩容以来,全国中小企业股份转让系统(“以下简称新三板”)进入一个全新的发展阶段,挂牌企业数量成倍增长,总市值、总股本连创新高,在我国多层次资本市场中的作用得到进一步凸显,吸引了众多中小企业的目光。然而,作为要进入资本市场的企业,在“新三板”挂牌面临的首要问题就是财务规范,财务规范问题是企业挂牌受阻的主要原因之一,而税务问题又是其中最受各方关注和质疑的问题,企业往往会因税务问题遭受资金上、信誉上等多重不利后果,风险较大。但是,中小企业往往缺乏风险管理意识,如果仅仅以“头痛医头、脚痛医脚”的方式处理税务问题,而没有建立完善的管理机制,那么即使在挂牌阶段能通过尽职调查,今后也无法真正适应“新三板”越来越严的监管环境。在此背景下,本文以DM公司为研究对象,从税务风险管理的角度进行了深入的研究。本文首先对国内外风险管理、税务风险管理、“新三板”挂牌税务处理方面的研究成果进行了梳理,为进一步研究DM公司“新三板”挂牌阶段税务风险管理提供了理论支撑。本文随后对DM公司在“新三板”挂牌阶段存在的税务风险进行了综合分析,对DM公司在财务规范、关联交易、股权激励等方面存在的税务风险进行了梳理,并从内外两个方面分析了税务风险形成的成因。本文接着从树立税务风险管理目标、改善税务风险管理控制环境、构建税务风险识别和评估体系、建立有效的税务风险应对系统、完善税务信息与沟通机制等五个方面提出了改进DM公司税务风险管理的建议。最后,本文从人力资源、考核问责、监督等三个方面探讨了 DM公司实施税务风险管理的保障机制。本文通过案例研究,将风险管理理论与中小企业的特点结合起来,为具有进入资本市场意愿的中小企业提供了税务管理的新思路,也为此类企业建立健全税务风险管理机制提供了借鉴。