在全球性的竞争环境下,企业对营运资金的需求越来越强烈,对提高营运资金周转效率的要求越来越迫切,营运资金管理成为一项重要的企业管理活动。本文创新性地从业务流程管理的视角加以分析,探究业务流程管理对营运资金管理的影响机制,建立业务流程管理影响营运资金管理的理论模型,提出基于业务流程管理的营运资金管理的创新模式,从而构建一个业务流程管理影响营运资金管理的理论解释框架。本文首先分析了业务流程、作业与营运资金的关系。企业的经营活动由采购流程、生产流程、营销流程三个核心流程组成,营运资金从企业经营活动的起点,即采购流程起投入,经过生产流程,在营销流程收回,其占用和周转伴随着业务流程运作的全过程。而业务流程管理以作业为对象,企业的业务流程都表现为一个由此及彼、由内而外的“作业链”。每完成一项作业要占用一定的营运资金或者耗用一定的营运资金周转时间。通过关系分析,将营运资金管理深化到了作业层次。其次,通过分析营运资金周转期同业务流程周期的关系,提出了基于作业视角的营运资金周转期模型和基于业务流程视角的营运资金周转期模型。该模型将营运资金周转期同业务流程周期、作业周期联系起来,认为业务流程周期和营运资金周转期的差额就产生于应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等债权债务项目。再次,在构建的理论模型的基础上,研究作业管理和流程管理对营运资金管理的影响机制。从作业结构、作业时间、作业分析、作业合并四个方面分析了作业管理对营运资金管理的影响,从采购流程、生产流程、营销流程三个方面分析了流程管理对营运资金管理的影响。最后,基于理论模型和影响机制分析的基础上,提出基于业务流程管理的营运资金管理的创新模式。包括基于单渠道业务流程管理的营运资金管理模式、基于跨渠道业务流程管理的营运资金管理的模式以及基于供应链的营运资金管理的模式。企业因为业务类型、规模等不同适用不同的营运资金管理模式。在本文的结论部分,结合前面的机制研究,得出了对业务流程管理下的营运资金管理的认识。认为流程管理模式下的营运资金管理是一种整体上的全面管理,是一种分权式的管理,是一种及时性的管理,是一种和谐式的管理。同时,提出了对营运资金管理研究的前景展望,在研究业务流程管理对营运资金管理影响的基础上,拓宽视角,进一步开展将营运资金管理同渠道关系管理结合的营运资金管理研究,构筑一个系统的渠道关系管理影响营运资金管理绩效的理论解释框架。希望能够丰富营运资金管理研究理论,启迪企业营运资金管理的新思维,对提升我国企业营运资金管理水平产生积极影响。