21世纪初,我国金融市场开始引入私募股权基金投资模式,历经十余年发展投资规模不断扩大,其中夹层基金因其灵活的交易结构和投资模式,得到了不少中小融资企业的青睐,同时也促进了夹层基金的持续增长。但是在夹层基金的投资过程中存在着各式各样的风险,严重影响了夹层基金的正常运营及投资收益。因此,对夹层基金的投资风险进行分析和评价,采取正确的风险管理策略,在我国夹层基金的经营管理中有着十分重要的作用。MC公司是一家获得资质的专门从事私募股权投资管理业务的公司,公司重点投资医疗健康、环保等领域,公司投资管理团队有医疗、金融财务、法律、环保背景的海归博士、硕士团队。本文以MC公司夹层基金的风险管理作为研究对象,首先介绍了MC公司的基本信息和经营情况,同时介绍了该公司发起设立的第一支夹层基金的操作流程、运营状况,及退出失败的原因。然后,针对MC公司第一支夹层基金运营中存在的问题,本文对MC公司的风险管理方法和策略进行了对比分析,发现了MC公司缺乏有复合背景的高水平人才、没有清晰的风险识别和评估方法等问题。接下来,主要通过专家问卷调查的方式,并采用层次分析法、模糊综合评价法对MC公司夹层基金的风险指标进行权重计量和评价。最后,提出了强化信用风险控制、设计分阶段投资、使用创新金融衍生工具、建立投资联盟等建议。