技术封锁会倒逼企业创新吗——来自中国制造业上市公司的证据

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科学技术是第一生产力,创新是经济发展的长期动力,而企业是创新的主体,是经济增长的核心驱动力,近年来,世界经济低迷、国外保护主义、单边主义上升,特别是2018年3月以来持续至今的中美贸易摩擦给中国企业带来了巨大的经济政策不确定性,也深刻影响了企业创新,在此期间,美国对华实施全方位的技术封锁,打击中兴、华为、字节跳动等中国高科技企业,“独立自主”被前所未有地重视起来,那么技术封锁是否正在倒逼中国企业创新?对这一问题的回答不仅可以为企业的创新实践活动提供理论镜鉴,而且能够为政府鼓励创新和优化国内创新环境提供学术支撑。为此,本文以中国上市制造业企业为研究对象,从企业管理层对技术封锁压力感知的角度,利用文本分析技术构建出2006-2019年企业层面的“技术封锁感知”指数,并以此来研究技术封锁与企业创新之间的关系,本文通过有效性的检验,发现指标有如下三个优点:(1)度量更直接:指标基于公司对技术封锁风险的相关描述,相对于客观指标,度量更加直接有效;(2)基于企业层面:宏观指标不能识别不同行业地位企业的技术封锁压力,而本文的指标克服了这一缺点;(3)时间跨度长:本文指标时间区间在2006至2019年间,能够解决技术封锁作用不能在短期完全显现的问题。在充分考虑稳健性和内生性的基础上,本文的实证研究结果表明:技术封锁感知对于制造业上市企业的创新活动存在显著的正向影响,说明了我国制造业上市公司,在感知到技术封锁时往往会选择研发突破这条道路,通过创新打破技术上面临的封锁。进一步,本文分析了企业所有制、企业规模、营收情况和现金持有水平可能存在的差异化影响,发现国企相对民企,在面临技术封锁时其创新活动会更加积极,此外,如果企业有较好的现金储备,较高的营收水平和较大的资产规模,面临技术封锁时,企业创新活动将会更加活跃。此外,机制分析的结果表明,技术封锁对于企业创新的促进作用是通过增加企业研发投入的方式生效的。本文认为,外部的技术不是影响企业创新的唯一因素,虽然获取和吸收先进国家的技术有利于本土企业创新,但是企业感知到技术封锁压力后,源于内部动力的研发投入和技术创新更值得重视。
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