20世纪60年代以来，随着金融管制的放松、浮动汇率制的建立和计算机技术及通讯技术在金融领域的运用，西方国家商业银行的金融业务创新活动风起云涌，产生和创造出了许多先进的金融交易工具。相比之下，我国银行在金融业务创新领域远远落后于西方商业银行。随着中国银行业对外资银行全面开放后，中国的商业银行业开始面临严峻威胁和挑战。外资银行会利用其成熟的业务模式和业务创新能力，来抢占中国市场。面对着拥有丰富经验的外资银行，大胆的改革和创新是我国商业银行提高竞争力，立于不败之地的必然选择，商业银行金融创新已经成为我国银行业面临的重要课题。本文首先对商业银行金融创新的概念、特点以及金融创新的理论入手，比较发现“约束诱导”理论适合分析中国商业银行的创新动因，在此基础上从内因外因两个方面对我国商业银行创新的动因及效应进行了分析，并以中国商业银行为主体，对国外银行发展趋势和我国商业银行金融创新目前的发展状况进行分析，得出我国商业银行金融创新重点主要集中在四个方面：混业经营、私人银行业务、中间业务和电子银行业务，最后根据中国商业银行创新的动因、效应、现状和创新的重点，提出了促进中国商业银行金融创新的对策及建议。