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该文研究了随机利率模型下的几个风险管理和金融衍生产品的定价问题.我们假定短期利率是一个随机过程,其它期限的利率由贴现债券的价格给出,而贴现债券的价格可以由短期利率通过一个倒向随机微分方程来决定.在这样的随机利率模型下,我们主要讨论了以下三个问题：第一个问题是市场有交易费时的欧式期权定价问题.第二个问题是债券组合的持续期和债券投资的期限结构管理问题.第三个问题是一类具有违约风险的可转换公司债券定价问题.