近年来，在金融业日趋全球化的新形势下，信贷风险已经成为银行面临的最主要的风险之一，银行对信贷风险的控制和管理能力关系到银行体系的稳定和国民经济的发展。随着计量经济学和计算机技术的发展和运用，信贷风险的管理已经从传统的定性分析开始转向定量分析，国际上一些主要的金融机构纷纷开发了各种信贷风险度量模型，以提高对信贷风险的管理和预测能力。我国商业银行对信贷风险的管理主要停留在传统模式上，利用现代风险度量模型进行信贷风险分析还处在初始阶段。本文将利用基于保险精算原理的CreditRisk+模型对商业银行信贷风险的管理进行实证研究。 本文首先回顾了信贷风险管理的发展历程，通过详细比较和分析了4种主流的现代信贷风险度量模型，显示出CreditRisk+模型在信贷风险管理中的优势。然后，借助精算学的分析框架利用CreditRisk+模型来推导信贷组合的损失分布，最后，根据某商业银行的贷款数据，对该模型进行实证分析。 研究的结果表明，商业银行的信贷风险服从偏态分布，并具厚尾现象。目前样本银行的信贷风险损失分布的区域差异较为显著。在浙江省除宁波之外的10个地级市中，杭州和绍兴的VaR的绝对值较大，VaR占贷款余额的比例较小：而丽水的VaR的绝对值较低，VaR占贷款余额的比例却较高。最后，本文建议商业银行可以在区域内建立一个风险分散、转移和补偿机制的融资体系。通过区域性的金融产品市场，调节其信贷资产组合的产业结构，降低信贷资产的整体风险。 本文的创新点之一，是在对商业银行信贷风险损失分布进行深入研究的基础上，结合浙江省信贷风险损失分布的区域差异，分析中小企业的地域分布特征对商业银行信贷风险的影响。而此前，国内对区域经济中的商业银行信贷风险的定量研究几乎还是空白，本文是对商业银行提高信贷风险控制和预测能力的一次有意实践。创新点之二，是采用了聚类分析方法对经调整的风险暴露划分频段，以实现准确明了地度量信贷风险的目标。