风险控制一直是现代商业银行经营管理的核心内容之一。我国自1949年便长期处于利率管制的政策下,直至1996年6月1日,中国人民银行才迈出了利率市场化的第一步——放开了我国银行间同业拆借利率。近期,我国一直在大力推进利率市场化,央行宣布了自2013年7月20日全面放开金融机构的贷款利率管制,利率管制的淡出令利率风险逐步成为了我国商业银行最应重视的风险。利率风险的管理主要包括风险的识别,衡量,控制,以及有效性评价,四者中,又属利率风险的度量最关键,技术难度也最大,本文着重研究我国上市商业银行利率风险的度量。本文分为四个章节,第一章的引言中详细归纳总结了利率风险的分类和识别的方法,以及国内外对利率风险度量研究的文献。第二章中,将制约我国商业银行利率风险度量的因素归为宏观因素和微观因素,其中宏观因素包括我国的利率机制的非市场化,对商业银行的监管机制不健全,现阶段利率市场化的阶段性风险,因金融市场不发达缺乏利率衍生工具,以及金融对外开放带来的冲击；微观因素包括我国商业银行以利息收入为主的盈利模式,商业银行内部利率风险控制的不健全,以及现阶段的技术约束。第三章中,本文先介绍了衡量商业银行利率风险的三种主流方法：利率敏感性缺口模型,久期模型和VaR模型,并加以比较分析,认为对我国商业银行适用性最强的模型是利率敏感性缺口模型和久期模型。第四章中,首先通过16家上市商业银行年度报告的相关数据,计算了其2007年至2012年的利率敏感性缺口及利率敏感性系数,数据显示我国上市商业银行大多具有正缺口,并且资金缺口的数值呈现出缓中有升的趋势,其中国有五大行的利率敏感性缺口的波动性较大；然后,运用回归模型中的单利一元回归模型和复利指数模型,以及参数化模型中的Nelson-Siegel模型对我国证券交易所上市国债2012年的收益率曲线进行了拟合,并选取了拟合优度最好的Nelson-Siegel模型；然后以民生银行为目标银行,运用修正久期-凸度模型和Nelson-Siegel模型拟合的国债收益率数据计算了其2012年资产和负债的久期和凸度,以及利率变动对银行资本净值的影响,证明了修正久期-凸度模型适合运用于我国商业银行利率风险的度量。最后,针对本文的分析和计量结果,对我国利率市场化进程中对商业银行利率风险的度量和管理提出了相关的建议。