自从创业板在中国上市以来，部分学者对中国创业板市场风险及控制进行了调查和研究，为我国创业板市场的发展提出了很多建议.目前，我国创业板市场推出时间还很短，市场机制还很不完善，上市公司质量不一，投资者的投机性比较重且风险防范意识较差.因此，让投资者了解创业板市场风险，建立完善的风险评估体系，对我国创业板市场的稳健发展是十分必要的.　　本文首先提出了研究的目的和意义，回顾了这一课题的相关理论及研究成果.然后从风险基础理论出发，逐步分析了我国创业板市场的风险特征，并探讨了我国创业板市场投资风险和控制策略与对策.接着重点用随机波动模型对我国创业板市场波动性做了模拟刻画，比较了几个SV模型的优劣，得出非线性的YJ-SV模型更加适合来模拟创业板指数的波动性.在基于YJ-SV模型的基础上，应用VaR和ES理论对我国创业板指数收益率序列的风险进行了实证研究.