财务报告理论和模式已经历了上百年的发展和变革,而影响财务报告变革有内在和外在两个基本因素。内在因素是会计的发展,其中计量属性的选择是影响会计发展的核心问题。影响财务报告变革的外在因素是社会经济环境:一方面财务报告需要通过对财务信息的选择和归纳反映外部世界的变化;另一方面财务报告作为连接企业和企业外部世界的通道,体现了管理者,投资者、债权人、政府监管机构等诸多利益相关者之间协调和博弈的结果。因此,财务报告模式的发展必须符合社会经济环境的要求,并以一定的计量属性为核心,这两方面也是构建财务报告模式的基础。除此而外,构建财务报告模式还包括财务报告的质量信息特征、报告的内容形式以及报告的结构体系几方面内容。传统的财务报告是建立在历史成本计量属性基础之上的,这能够满足一定时期社会经济环境的需要。随着新经济时代的到来,传统财务报告模式已经不能满足环境的需求,客观上需要建立新的报告模式。而建立新的报告模式首先需要选择新的计量属性作为基础,这就是公允价值。那么传统财务报告模式存在哪些局限性?公允价值计量属性有何特征和优势?公允价值财务报告相比传统财务报告有何改进?公允价值财务报告究竟应当如何构建?又有可能产生哪些问题?带着这些问题笔者撰写了本文。本文分为四个部分,除第一部分引言阐述了研究背景、研究意义、研究思路和研究方法外,主体三部分内容如下:第一部分,传统财务报告模式的计量属性及其局限性。传统财务报告模式是以历史成本为核心的。会计以时间和交易方式为坐标而产生出历史成本、现行成本、现行市价、未来可变现净值和现值五种计量属性。选择历史成本符合会计的最基本要求,也能在一定程度上满足外在社会经济环境的要求。在会计的发展历史上,历史成本经历过诸多挑战,但仍然没有动摇其核心的地位。现行的财务报告在资产减值、计提准备等方面对历史成本进行了调整。以历史成本为出发点,传统财务报告模式的信息质量强调可靠性,却忽视了相关性,并在一定程度上影响及时性、重要性和可比性。财务报告要素是将财务报告对象的具体化,传统的财务报告要素体现的是一种“历史观”,在要素的定义以及对象的选择范围上都有一定的局限性。传统的财务报告体系包括资产负债表、收益表、现金流量表以及报表附注等内容,分别反映了企业的财务状况、经营状况和现金流量情况。在财务报告的演进中,财务报告体系的几部分主体内容是适应外在环境需要而逐一产生的。在报告体系的逻辑结构中,资产负债表反映企业财务情况,收益表反映企业的经营业绩,二者通过所有者权益及其变动建立逻辑关系,但是传统的财务报告体系中这种关系却被割裂了。外部环境的剧烈变化激化了历史成本财务报告模式内在的矛盾。随着第三次科技革命的不断发展,计算机技术、信息技术和网络工具的日新月异,出现了以金融工具为代表的新的经济事物,企业核心驱动力也由硬资产向软资产转变。在新经济条件下,传统财务报告模式的局限性主要表现在:①不能满足财务报告信息的完整性,②不能满足财务报告信息的及时性,③扰乱报告信息结构,④忽视了价值,⑤与会计理论发展相矛盾。因此变革财务报告是十分必要的。而建立新的报告模式的核心问题是新的计量属性的选择,这种计量属性就是公允价值。第二部分,公允价值计量属性及在财务报告中的运用。公允价值的研究可以追溯到上个世纪七十年代,金融工具的广泛使用和金融创新是展开对公允价值研究的导火索。在2006年美国财务会计准则委员会发布的SFAS NO.157中,指出公允价值的定义是“在计量日,市场的参与者在有序交易中,销售资产收到的或转移负债支付的价格”。公允价值计量理论是建立在经济学价值论的基础上的。公允性是公允价值的最主要特征,而经济学意义上“公允”是建立协调利益各方的均衡点。理想的市场条件下,价值是由广泛的参与者共同决定,因此市场价格最符合公允价值的要求。公允价值计量最直接的任务就是为了寻找市场价格,而如何寻找市场和均衡利益是公允价值计量需要解决的问题。公允价值计量属性并不能孤立于其他几种计量属性而存在,在实际运用中公允价值通过其他的几种计量属性表现出来。在交易发生时,公允价值就表现为计量交易的历史成本,随着时间的推移,历史成本逐渐与公允价值分离,此时公允价值又表现为现行成本和现行市价,或者是未来可变现净值,而采用现值手段则也是为了在市场条件不成熟时估计公允价值。在SFAS NO.157的规定中,公允价值只可能是现行市价或现值,这意味公允价值不包括“成本信息”。公允价值信息分为三个等级,等级一的参照信息是市场信息;等级二的参照信息是指不包括在等级一中的,对于资产或负债可观察的,直接或间接的市场信息;等级三的参照信息是不可观察的资产或负债的信息。在财务报告中,运用公允价值计量属性可以解决在历史成本下金融工具、人力资本和无形资产等特殊项目无法合理计量的问题。金融工具包括企业现金、有价证券和应收应付款等初级金融工具,也包括期权、期货和远期合约等衍生金融工具,对于其中任何一种,公允价值都是最适合的计量属性。人力资源计量可分为初始投入计量和人力资源价值两部分,运用公允价值对人力资源价值进行计量并在财务报告中列示,可以更好地反映企业的价值。公允价值同样也可以运用到无形资产的计量中,与传统财务报告不同的是,公允价值计量需要肯定无形资产的重估价值。第三部分,公允价值财务报告模式的构建。公允价值财务报告模式构建的思路可以借鉴传统财务报告。在计量属性的选择上,公允价值财务报告是以公允价值为基础的。公允价值财务报告的信息质量特征则是以相关性为核心,但并没有忽视可靠性的作用,同时公允价值财务报告也满足了重要性、及时性和可比性的要求。此外,公允价值财务报告信息还需要具备层次性的特征。公允价值计量可以将信息划分为市场信息、类似市场信息和模拟市场信息三个层次。这三个层次体现了由市场的客观判断到企业的主观判断的过渡,而主观判断越多企业需要为之提供的证据也就越多,在财务报告中披露也就应该越详细。公允价值财务报告的报告要素是建立在“未来收益观”基础上的,要素体现未来的经济情况对企业的现实影响。在具体的要素项目上,资产负债表对应收账款、存货、固定资产、无形资产、短期和长期负债项目的确认和计量方法相比传统财务报告都有很大不同;此外金融工具、人力资源等项目也被纳入报告体系。公允价值财务报告体系反映的是企业任意一时点的价值以及不同时点的所有者权益变动情况。公允价值财务报告基本内容包括资产负债表、全面收益表、现金流量表和报告附注。资产负债表需要确认报告对象没有实现的公允价值估值的变化,即重估价值,并作为权益项目列示在资产负债表中。资产负债表要素的排列要反映不同对象对企业价值的影响。全面收益表反映了除了业主投资和向业主分配、人力资源外所有影响企业所有者权益变化的原因。全面收益表改变了传统的收入确认和实现标准,并重组了收益的内容。在公允价值条件下,全面收益表和资产负债表的逻辑关系是保持一致的。公允价值现金流量中现金等价物概念相比传统报表有所扩大,包括了公允价值信息第一层次中交易资产的变动情况。财务报表附注是对财务报表中的数据进行详细的解释,包括如何选择、分类、计量的方法、计量的依据等信息,并对不同层次的公允价值信息也要进行不同程度的披露。构建公允价值财务报告还要考虑一些相关问题。现行的财务报告是公允价值和历史成本相结合的报告形式,而要推行完全的公允价值财务报告是一个渐进的过程,需要技术的进步和市场经济环境的成熟。如果实施完全的公允价值财务报告,可能会面对的问题有①公允价值财务报告呈报的时间必须是即时的,未来财务报告的目标是“在任何时间任何地点将任何财务报告信息提供给需要这些信息的任何使用者”;②公允价值财务报告的呈报需要以现代信息技术和网络技术为平台,报告的方式可以是互动的信息生成模式;③如何监管和审计公允价值财务报告也是必要考虑的问题。本文的主要贡献有:第一,从经济学的效用价值论和市场价值论的角度出发,解释了公允价值计量属性采用现值和市价的理论基础和意义,并以此为出发点,指出公允价值的“公允性”特征体现在其对市场均衡价格的追求上。第二,提出了公允价值财务报信息具有层次性特征,其作用是使得公允价值财务报告能够最大限度地将有效信息纳入报告体系中;在此基础上,进一步阐述了公允价值财务报告的结构及内容,并提出了相关问题。公允价值财务报告模式的提出,是对未来进一步推进公允价值使用的一次有益的理论探讨。