本研究通过实证分析1998～2009年间，我国具有证券期货业务资格的会计师事务所之间发生的共计73个合并事项，研究了合并事件对于合并后会计师事务所风险控制的影响。本文从事务所客户承接阶段和业务执行阶段两个方面展开，同时区分了发生在1998年至2005年间的合并和发生在2006年至2009年间的合并，研究了合并事件给事务所发展带来的积极和消极因素。　　 第一，本文考察了合并前后事务所业务承接方面的特征。经分析发现，合并后的事务所较之合并之前，更倾向于拒绝那些潜在的重大财务错报风险较大的客户，造成这一结果的原因主要是合并后的事务所加强了缔约阶段的风险控制。　　 具体的，本文发现，在控制其他相关因素的情况下，合并后的事务所相对于同时期其他未参与合并的事务所在是否接受频繁发生关联交易的客户方面没有显著差异，但是，合并之前，这些事务所相对于同时期其他未参与合并的事务所更多的接受了频繁发生关联交易的客户。这两方面的结果存在差异，且该差异在统计意义上显著。　　 本文还发现，在控制其他相关因素的情况下，合并后的事务所相对于同时期其他未参与合并的事务所更少的承接异地客户；但是，合并之前，这些事务所相对于同时期其他未参与合并的事务所更多的接受了异地客户。这两方面结果之间的差异，在统计意义上具有显著性。　　 以上两个关键特征的分析结果在运用替代性变量、使用三种不同的配对方式、及样本分组检验的情况下都稳定的出现。　　 第二，本文考察了合并前后事务所在业务执行中的特征，主要关注事务所对于客户财务报告中操控性成分的容忍度。本文通过操控性应计项目的平均水平、绝对值大小、以及方向三个维度，利用所有合并样本、分阶段的合并样本分别对合并后事务所在审计业务执行阶段的风险控制特征进行了分析。　　 研究发现，相对于同一时期其他未参与合并的事务所来说，合并后的事务所并没有表现出更多的降低客户操控性应计项目的平均水平、或是降低客户应计项目绝对值大小的特征。同时，事务所在合并前后两个阶段相对于同一时期其他事务所的状况来说，没有显著差异。　　 但是，在操控性应计项目的方向方面，事务所在合并前后的相关特征出现了统计意义上的差异。一方面，合并后的事务所相对于同一时期其他未参与合并的事务所更多的接受了客户通过操控性应计项目调增利润的行为，即：由合并后的事务所审计的客户较之由同一时期其他未参与合并的事务所审计的客户有更多的正向调增利润的表现。另一方面，合并之前的事务所相对于同一时期其他未参与合并的事务所，在对客户通过操控性应计项目调增利润的行为方面，没有差异性表现，即：由合并前的事务所审计的客户与同一时期其他事务所审计的客户具有类似的正向调增利润的概率。结合前后两组对比分析，本文认为，事务所在合并之后较之合并之前，更少的关注了客户通过应计项目调增利润的行为，在审计业务执行阶段的风险控制措施较之合并之前有所弱化。　　 第三，在区别两组不同时期完成的合并事项进行分析的过程中，本文发现，相对于1998年至2005年间发生的合并事项，2006年至2009年间发生的合并事项更具有市场化行为的特征。后者在合并之后表现出更多的拒绝显而易见的客户风险、更多的容忍投资者和监管机构较少关注的风险因素的特征。　　 综上，本文认为，随着我国注册会计师行业的规范化、市场化发展，越来越多具有市场化行为特征的合并也将逐步出现，这些合并势必加速我国会计师事务所的战略转型，进而促进我国资本市场的健康发展。