融资融券交易广泛地存在于世界范围内,但在我国很长一段时间内并未取得合法地位。自2006年开始实施的修改后的《证券法》将其地位合法化之后,2006年7月2日,中国证监会出台了《证券公司融资融券业务试点管理办法》,证券融资融券业务试点准备工作已经开始运行。融资融券交易是一种高风险的投资,世界各国都注重对其风险的监控。本文通过分析融资融券交易本身的特征及风险性,结合境外证券市场不同交易模式下的风险控制体系,设想适合我国证券市场实际情况的交易模式,并在该交易模式之下构建我国融资融券交易的风险控制体系。本文一共分为四章,主要内容如下:第一章,我国融资融券交易风险控制概述。通过比较证券信用交易与融资融券交易,分析融资融券交易的信用特征,厘清融资融券交易制度的概念。并在此基础上,简要分析融资融券交易中的法律关系,着重分析存有争议的担保法律关系,认为将之视为信托法律关系较为合适。最后简要地分析了融资融券交易中风险控制的必要性,为下文构建我国融资融券交易的风险控制体系作准备。第二章,境外融资融券交易不同模式下的风险控制。本章着重介绍了融资融券交易中美国市场化模式、日本集中授信模式以及台湾双轨制集中授信模式下具体的风险控制制度,并对各个交易模式下的风险控制体系进行分析。最后得出结论,我国需根据本国证券市场的实际情况选择合适的交易模式,并在该交易模式之下构建合理的风险控制体系。第三章,我国开展融资融券交易的现状分析及总体思路。本章主要从风险分析的角度探讨我国开展融资融券交易的市场现状,并对《证券公司融资融券业务试点管理办法》等法律规范中有关风险控制的规定进行简要分析。最后结合我国国情,对我国未来融资融券的交易模式作出设想。第四章,我国融资融券交易风险控制的体系构建。在本章中,首先构建了适合我国的融资融券交易模式,即融资采相对市场化模式,融券通过组建证券金融公司采集中授信模式。并在该设想模式之下,具体分析各项风险控制的制度,首先是最重要的监管制度,其次是作为融资融券交易前提的资格认定制度,最后从各个市场参与主体的角度,具体分析了投资者、证券公司、证券市场、金融机构的风险控制制度。总之,融资融券交易制度是一项高风险的制度,本文希望通过对交易模式的设想及对具体风险控制制度的分析,为完善我国刚刚起步的融资融券交易制度提供建议方案。