尽管国内寿险销售总额呈现上升趋势,但中国寿险业前几年发售的高预定利率保单,使得寿险公司面临着严重的利差损,利差倒挂成了寿险业的心腹大患。如何减轻寿险公司利差损的沉重包袱,至今仍是困扰中国寿险业的难题。本论文的研究对象是寿险利差损风险,寿险利差损风险是指寿险资金实际收益率与保单预定利率之不利偏差引起的亏损的可能性。寿险利差损风险是威胁着寿险公司盈利能力和寿险经营稳定性的一大风险。本文主要依据“决策理论”的管理思想,对我国寿险业利差损问题进行了阐述分析。论文首先从理论上界定利差损风险的内涵,并从利源、资金收益率的不确定性、责任准备金的评估三个角度分析寿险利差损风险产生的原因,进一步认识了利差损,接着,指出利差损对寿险业的影响。然后,通过对典型公司的分析,证明利差损的存在及估算我国寿险业利差损存在的规模,并分析其历史成因; 通过对典型保单的分析,基于对利差损两种不同的理解,估算利差损,并分析成因及结果; 最后,通过选取主要寿险公司来分析近几年我国寿险公司利差损的状况及原因,并得出目前的原因主要是由于寿险产品定价时高估了投资收益情况和寿险公司的投资收益率不能满足寿险资金投资回报的要求。针对这样两个问题,本文认为化解和防范利差损,既要处理好以前高预定利率保单的利差损,又要防范新业务的利差损,同时也要尽可能的用新业务的利润来化解以前的利差损。防范新业务的利差损,主要还是在于保单预定利率和投资收益率的相互制约关系。制定保单预定利率的时候就要做好投资收益率的匹配,同时也要根据投资收益率的预期进行保单预定利率的制定。