论文部分内容阅读
信用风险是我国国有商业银行当前面临的最主要的风险。一方面由于历史以及管理上的原因,商业银行背负着大量的不良资产,另一方面随着金融开放的步伐加快,国外银行已经和我国商业银行直接竞争,在这种情况下,提高信用风险管理水平成为我国银行业面临的重要课题。新巴塞尔协议的出台和衍生品交易的快速发展,信用风险的管理正经历着一场革命,涌现出了大量有代表性的信用风险度量模型。因此,在新形势下加强国有银行信用风险管理已经成为十分迫切的问题。
本文的基本思路是:通过结合我国经济体制背景,在分析我国商业银行信用风险的成因和自身特点基础上,对当前银行采用的信用风险度量方法及存在问题进行评析,介绍了四种主要的现代信用风险度量模型,结合我国的实际情况,对现代信用风险度量方法在我国的可行性进行评价,在进行了实证研究之后,提出了相应的建议。
第一部分为我国国有商业银行信用风险度量的历史和现状。本部分主要从体制因素和经济因素两个方面阐述了我国国有商业银行信用风险的成因,由此所带来的信用风险高度集中等的信用风险特点,结合这些特点研究了我国国有银行信用风险度量的传统和现状,并分析了存在的主要问题。
第二部分为现代信用风险度量模型要素与模型评介。本部分在首先考察了信用风险模型的基本要素,着重介绍了KMV公司的KMV模型、J.p.摩根的模型Credit Metrics模型、瑞士信贷银行金融产品部的Credit Risk+模型以及麦肯锡公司的Credit Portfolio View模型,并且分别简单论述了这些风险度量模型的优缺点。
第三部分为信用风险度量模型在我国的应用探讨。本部分从我国国有商业银行建立度量模型的必要性开始,阐述了现代信用风险度量模型在我国的适用性,选择了KMV模型进行实证研究,并对建立我国国有商业银行风险度量模型提出了一些建议。
在本文的研究与写作过程中,力图形成以下一些特点:
第一,对我国国有商业银行目前的信用风险度量方法进行一定的整理,指出该方法的不足之处。
第二,系统阐述现代的信用风险度量模型,并对它们的优缺点进行了比较。
第三,结合我国国有商业银行信用风险度量的现状和现代风险度量方法,用实证的方法研究如何选择适当的领域引入现代风险度量方法,以便建立一套适合自身特点的信用风险度量体系。
由于本人学识与水平的原因以及实际情况,没能就引入的现代风险度量方法对信用风险管理的效果进行评估,期待在未来的工作中能进一步研究。