目前,我国部分企业对自身财务管理不够重视,缺少高级管理人员,并且企业财务基础工作相对薄弱,尤其是中小企业由于实力不足、筹集资金能力差、风险承受力弱,盲目追求利润,忽视企业的财务管理,这必然会影响企业长远的生存与发展。营运资金被认为是企业财务管理中最为重要的部分,它不仅仅关乎着企业资金的流动与收益,而且也是维持企业正常发展的动力。通常在企业的经营活动当中,营运资金有着最强的流动性以及最强的普遍性,它被比作企业生存和发展的“流动血液”,贯穿企业的采购、生产和销售环节。在传统的企业营运资金管理中,选取单项的要素作为管理重点,不利于企业经营的连续性。这样的管理方式没有将企业的营运资金管理与企业经营渠道相结合,存在较大的局限性。因此,引入新的管理理论来适应现代企业对营运资金管理的要求势在必行。近年来,很多学者对营运资金管理进行了系统地研究,并提出了一种新型的结合渠道的营运资金管理理论,对营运资金管理的研究具有重要的理论价值和现实意义。本文对基于渠道的营运资金管理的内容及方法进行了探讨,再结合家电制造企业——AY公司的具体案例进行分析。希望帮助企业管理者找到企业在经营渠道中的短板,提升对营运资金的管理水平。在行文思路上,本文分为六个部分,首先明确了选题背景及意义,并整理了国内外大量的研究文献;接下来对营运资金管理的相关理论进行了阐述,分别介绍了传统营运资金管理理论和渠道理论;其次,本文以中等规模企业AY公司为例,鉴于该公司的营运资金现状,结合公司本身的行业特点,分析AY公司在营运资金管理中存在的问题并找出原因。最后引入渠道理论,从采购、生产、销售三个方面为AY公司构建基于渠道的营运资金管理模式,并针对如何保障AY公司营运资金管理模式的有效运行提出措施,为现阶段AY公司提升营运资金管理效率提供了优化思路,希望本文能够为我国中等规模家电企业构建营运资金管理模式提供一些合理的借鉴与参考。