经营业务及资产负债结构的独特性决定了适用于一般企业的财务业绩评价方法并不适用于商业银行。近几年来,我国明确了商业银行作为金融性企业的定位,并相继颁布了一些适用于商业银行的绩效评价体系。但是从评价主体来看,这些体系全部是以监管者或者银行管理者为主,对于广大的中小投资者来说,这些体系缺乏可操作性。随着国有商业银行上市步伐的加快以及我国金融市场的不断开放,建立一套适合中小投资者的商业银行财务业绩评价体系已成为即待解决的问题。鉴于上述原因,本文以商业银行财务业绩评价为研究对象,在相关研究基础上,着重针对业绩评价主体、指标选择和模型建立等问题进行深入研究,形成了关于我国商业银行财务业绩评价体系的一些独立见解。 本文采用因子分析和因子还原的方法建立商业银行财务业绩评价模型。从统计学角度来讲,该模型能够通过Pearson积矩相关和Spearman秩相关的检验,具备一定的有效性和稳定性。通过对模型适用性和局限性的评价,本文指出了模型在指标体系、样本容量和经济意义等方面的不足之处,并就模型的完善进行了有益的探索,并提出包括扩充样本容量、指标分析与模型评价有机结合、选取适当的评价基准以及在模型中加入市场价值指标等对策建议。以此为基础,本文将模型评价与指标分析相结合,对我国商业银行的财务业绩进行了实证分析,其中重点考察了国有商业银行与股份制商业银行财务业绩的差异,从中发现导致国有商业银行业绩低下的原因在于资产运营能力较差,具体表现为收入来源过分依赖于贷款利息,从而导致放贷条件的松动,使不良贷款率一直维持较高水平,加之资产闲置比率较高,不断上升的存款余额使得国有商业银行的利息成本逐步加大。 通过实证分析,文章对模型的有效性和适用性做出了判断,同时指出模型应当围绕补充指标体系做进一步的修改和完善。