粮食价格传递机制的健全是粮食市场健康运行的前提条件,粮食价格的有效传递是粮食价格传递机制正常运转的首要保障。我国粮食市场开放程度逐渐加大,但鉴于粮食的特殊性,以及粮食市场主体还未成熟,政府实施了由最低收购价政策和临储政策组成的“托市政策”,对于粮食的储备环节和主要粮食收购价格存在着政策性管控。这种管控对于粮食价格传递机制不可避免的造成了一定干扰,并产生了违反市场规律的“三量齐增”现象,即粮食产量、库存量和进口量同时增加。本文首先对“托市政策”下粮食市场基本特征进行分析,从粮食价格传递的角度提出两点假说,选取2005~2014年小麦、大米和玉米的收购、批发和零售月度价格数据,以及国外月度价格数据为研究对象。其中玉米价格数据分为2005~2008、2009~2014两个阶段,以更好地体现“托市政策”前后价格传递效应的变化,作为参照比较。然后对政策调控现状,粮食价格传递机制和粮食市场波动特征进行描述性分析,在此基础上,主要采用协整检验、VAR、VECM和BEKK模型进行实证分析,并对假说进行验证。实证的第一部分用VECM模型和BEKK模型分别分析不同环节的粮食市场之间的价格均值传递和波动溢出传递,进而具体分析在“托市政策”造成的价格刚性下的不同环节之间的价格传递效应。实证的第二部分用VAR和BEKK模型分析、讨论国内外粮食价格均值传递效应和波动传递效应,并结合国内外价格趋势图分析“托市政策”对稳定国内粮食价格的作用。研究发现,收购价格是不同环节价格传递过程中的核心变量,其对于批发价格和零售价格存在显著的影响;各品种的收购价格和批发价格之间价格均值传递顺畅,零售价格和批发价格间价格传递存在阻滞;“托市政策”对价格波动传递存在显著影响,价格的波动溢出效应在小麦和大米市场没有形成有效的价格波动传递,价格波动趋势不明显。玉米市场的波动溢出效应在临储政策实施前后存在较大差异;国内外粮食市场联系并不密切,但通过贸易、金融、能源等渠道,国内外粮食价格间存在显著的波动溢出效应,“托市政策”减缓了国外价格波动对国内市场的冲击;粮食不同市场间的均值溢出效应和波动溢出效应对“三量齐增”现象能够做到科学、合理的解释。