2016年消费对国民生产总值(GDP)的贡献首超投资,消费份额占GDP的比重为66.4%。消费成为拉动经济增长的又一重要动能,而信贷更能促进消费发展和释放消费潜力。在宏观上,消费信贷对促进国家经济转向高质量发展至关重要。而在微观上,自从John Y.Campbell教授提出家庭金融概念,消费信贷行为也与每个家庭紧密相关。本文主要将消费信贷作为研究重点,通过梳理国内外关于消费信贷的文献,进行相关理论研究和实证分析。理论研究方面以宏观消费信贷发展历程和发展现状为主,对消费信贷规模和结构分布进行阐释。微观上研究倾向于消费信贷的家庭金融特征,实证分析选取中国家庭金融微观数据(CHFS),引入风险偏好中介变量,阐述人力资本与消费信贷之间的关系。本文认为教育可以通过改变一个人的风险偏好进而影响其信贷消费。学历不同,风险偏好也不一样,从而表现出不同的消费特征。首先,构建Ordered Probit模型研究发现受教育水平越高对风险越偏好,学历越低越厌恶风险。其次,利用分位数计量回归得到高等学历的平均信贷消费额比中等学历高924.9元,比初等学历高1039.3元。信贷消费呈双峰分布,离散程度高,消费个体间的差异性很大。在高学历人群中,处于收入均值上方人数低于处于风险均值上方人数,说明收入是向下集中,而风险是向上集中。收入超均值且风险也超均值的人数占比为21.2%,近三分之一高收入人群不偏好风险。样本数据表明,高收入人群不一定偏好风险,但偏好风险的人群收入一般较高。总体而言,学历和风险偏好对于消费信贷具有正向影响,越喜好风险的人越倾向于信贷消费。最后基于研究分析结果,提出三点建议:(1)完善消费信贷制度,制定相关法律法规;(2)不断提高居民收入,增加居民消费意识;(3)加大教育投入,增强金融知识素养。