最近发生的国际金融危机是由美国的次贷危机引起,说明零售贷款中个人住房抵押贷款和资产证券化的风险没有得到足够的重视,值得深刻的反思。目前,我国许多商业银行基于自身市场需求和发展战略的考虑,大力拓展零售贷款业务。因此,有必要加强零售贷款的风险控制。本文探讨采用合适的经济资本配置方法提高商业银行在零售贷款业务领域的风险管理水平。本文将梯度法资本配置拓展到经济资本配置领域,设法有效解决零售贷款经济资本配置的问题。首先阐述了经济资本配置的内涵并分析了梯度法资本配置的基本原理,探讨了将梯度法资本配置方法拓展到经济资本配置领域的可行性,然后从商业银行分支行的角度运用梯度法解决零售贷款的经济资本配置问题。由于零售贷款具有海量性、单笔金额小的特点,故先对零售贷款进行资产分池,根据巴塞尔新资本协议的要求计算经担保品进行风险缓释后的风险暴露,并考虑了在同一资产池中零售贷款的同质性,然后引用CreditRisk+模型计算任一分支行零售贷款业务所占用的经济资本总量,运用梯度法得到各零售贷款资产池中单位资产对经济资本的风险贡献。在上述研究的基础上,考虑新增零售贷款项目所应占用的经济资本。根据新增零售贷款的属性将其对应到相应的资产池中,从而得到新增零售贷款单位资产的风险贡献,并根据其风险暴露的大小得到其应占用的经济资本。采用这一计算结果和RAROC方法,本文在经济资本限额的约束下对新增零售贷款业务进行优化选择,从而使商业银行能形成低风险、高收益的零售贷款资产,实现商业银行价值最大化。