中国市场化改革的深入使得中小企业成为一支不容忽视的经济力量，并在中国的经济社会体系中承担着愈加重要的角色。然而，我国中小企业融资一直面临着融资缺口。不管是我国中小企业的融资趋势还是国外中小企业的融资结构都表明：在现实环境的约束下，解决中小企业融资困境只有一个方向——扩大间接融资体系。增加来自银行的债务融资，加强对中小企业的信用风险评估是其中的关键环节。 而处于转型时期的中国商业银行，不仅致力于推进公司治理结构的改善，股权结构的调整，募股上市的实现，而且还在稳步推进业务结构、客户结构和盈利结构的转型，以期真正提升市场竞争力和抗风险的能力。在转型过程中，银行对客户结构的调整是具有战略意义的调整，其对银行的业务结构、盈利结构都会产生深远的影响。商业银行的客户对象从集中于国有大中型企业正逐步向多种经济性质的客户、向不同规模的客户进行战略转型，中小企业客户也正成为商业银行争夺的重要客户源。由于中小企业信贷具有金额小、笔数多、频率高、时间急等特点，导致银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，削弱了商业银行拓展中小企业信贷市场的动力；因此，如何将较为先进的信用风险计量模型改良并运用于中国商业银行中小企业信贷风险管理，以提高管理效率、降低甄别成本，无论是对中小企业还是对于商业银行来说，都具有一定的理论和实践意义。 本文围绕如何建立适合我国国情的中小企业信用风险评估模型这一主题，针对中小企业这一特殊的企业群体，在对信用风险度量的相关方法、模型回顾和比较的基础上，首先指出了现阶段我国中小企业信用风险度量最可行的方法是多元统计分析。然后，依据40家中小企业样本2006年和2007年的财务数据选取了两套指标体系，第一套指标体系对应Z-score模型，包含5个指标；第二套指标体系对应多元线性判别模型，包含12个指标。 对12个最初输入指标进行独立样本T检验和主成分分析，分别得到仅含5个(2006年)和4个(2007年)指标的简化指标体系。接着，输入指标数据详细实证检验了Z-score模型和多元线性判别模型，得到的结论显示：将第一套指标体系带入Z-score模型，综合预测正确率在2006年达到90％，2007年达到82.5％；用简化后的第二套指标体系带入多元线性判别方程，综合预测正确率在2006年达到92.5％，2007年达到100％，精度较Z-score有了较大的提高。最后，分析了穆迪公司用RiskCaleTM违约模型对美国、澳大利亚等十个较发达国家私营企业信用风险研究的结果，为我国中小企业的信用风险度量提出借鉴和参考。