从2008年金融危机过后,全世界对金融行业都有了一个全新的认识,金融行业的监管成为后危机时代的关键工作,也受到了全世界的关注。商业银行在我国经济金融中一直处于核心地位,但随着近些年来的对外开放和金融行业的改革,商业银行已经不再享有过去那种大而不能倒的“待遇”。互联网金融化以及近年来出台的利率市场化、存款保险制度等金融政策将商业银行推向了风口浪尖,商业银行的发展也受到越来越多人的关注。在这种背景下,对商业银行做出准确的价值评估,对我国金融监管、银行自身改善经营管理和进行资本运作、投资者做出准确的投资决策都具有非常重要的意义。目前市场上最主要的价值评估方法有三种,即成本法、市场法、收益法。在实际应用过程中,三种方法各有优点和缺点,但使用最多的还是收益法。自由现金流模型(FCFF)和经济附加值模型(EVA)均为收益法下的两种常见的模型。对于商业银行而言,其经营业务和资本模式都有别于一般普通企业,这也导致了不同的价值评估方法在对商业银行价值评估过程中出现了“水土不服”的现象,本文就是基于商业银行的特殊性,研究当前市场上的最流行的两种价值评估方法对商业银行的适用性,从而选择出最合适的价值评估方法从而更合理的评估商业银行价值。本文试图通过理论上对比、实证分析和案例分析三个方面来研究EVA模型和FCFF模型对商业银行价值评估的适用性。基于商业银行的特殊性来分析两种模型在商业银行价值评估中的优缺点;然后通过将在上市商业银行每股EVA值和每股FCFF值分别于其股价进行回归实证分析,来得出哪种指标更能反应企业市场价值;最后通过对北京银行价值评估的案例来得出验证前面部分得出的结论,从而得出适合商业银行价值评估的方法,并提出相关的结论和建议。