随着经济的发展,内部控制的理论实践都在不断地发展完善。从理论上来看内部控制经历了内部牵制、内部牵制制度、内部控制制度、内部牵制结构、内部控制整体框架、企业风险管理框架几个阶段。尤其是在2001年爆发的安然事件,2002年7月“世界通讯”破产之后,内部控制开始受到各界的重视而进入了高速发展时期。2002年7月30《2002萨班斯-奥克斯利法案》出台,其中详细指出了内部控制的五个要素,这对内部控制的发展具有里程碑式的意义。而现在广泛采用的新COSO报告,更是提出了基于ERM的控制要素,将内部控制要素由原来的五个因素扩展为了八个因素。从内部控制的发展历史来看,美国等西方国家内部控制发展得更早、更为成熟。而我国的内部控制从法规到实施都相对起步较晚。从进入21世纪以来,我国开始着重加强了公司的内部控制监管,尤其是对于上市公司的内部控制的实施情况非常重视。2008年6月28日由财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合制定颁布了《企业内部控制基本规范》。这一基本规范结合了新COSO报告以及我国的具体情况,详细剖析了内部控制的构成,提出了内部环境、风险评估、信息与沟通、控制活动、内部监督的五个要素。2010年我国颁布了《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审计指引》三类配套指引,标志着我国的内部控制框架的完善。虽然内部控制日益受到重视,但是内部控制的效果并不一定是立竿见影的,而且各个企业的实施情况参差不齐。国内国外学术界对于内部控制的研究较多,但是关于内部控制的实施情况对于公司具体的影响,尤其是对于公司业绩的影响较少。企业是以盈利为目的的组织,公司业绩的增长是企业追求的目标。如若有效的内部控制能够增加公司的业绩.那内部控制必定会在公司中得到严格有效地执行。本文结合内部控制的目标从五个要素着手分析,运用理论分析与实证分析相结合的方法,剖析内部控制实施情况对于公司业绩的影响。全文共为五个部分。第一部分为导论。主要论述本文的研究背景和研究意义,以及本文的研究思路,主要贡献和不足。第二部分为文献综述。主要回顾了内部控制从仅仅作为审计的一个部分到独立的内部控制评价的发展历程；公司业绩评价的发展经历了成本业绩评价、财务业绩评价、创新时期三个过程。该部分同时具体阐述了各个时期的主要评价指标：以及内部控制实施情况对于公司业绩影响的理论研究,包括公司治理与内部控制理论建设,内部控制概念与界定,内部控制执行对公司业绩影响三个方向的研究。第三部分为理论分析。本文分析了内部控制发展现状对公司业绩的影响,共分为四节。第一节是对内部控制的现状以及其实施情况的概述；本文在第二节中阐述了内部控制对于公司业绩影响的理论基础；第三节主要分析了具体的内部控制五个要素对于公司业绩的影响：第四节是对如何评价内部控制的实施情况进行了分析概括。第四部分是全文的实证分析部分。本文选取了同时发行A股和H股的上市公司为样本,把内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五个评价指标通过主成分分析进行指标标准化,再与公司业绩的情况回归分析。通过对二者的相关性以及回归分析得出内部环境、风险评估、控制活动三个评价指标与公司业绩之间的相关关系显著；信息与沟通、内部监督与公司业绩之间的相关关系不显著的实证结果。第五部分是基于前一部分的实证研究结论而提出的建议。(1)加强对内部控制的监管,这是内部控制能够得以有效实施的保障；(2)强化风险意识,辨别来自内部和外部的各种风险。这是实施内部控制活动的前提；(3)加强内部控制活动中的信息与沟通,才能使得内控有效的进行；(4)创造良好的内部环境,这是整个公司活动开展的基础；(5)激发管理层的主动性,只有发挥了主观能动作用一切活动才能更有效地开展。希望以上的建议付诸实施后能够使公司的内部控制不再只是应付监管部门的摆设而是能够真正有效执行下去的政策,从而使得公司的业绩得到提升。本文的主要贡献在于：(1)研究角度新颖。虽然研究内部控制以及内部控制的评价的文章比较多,但大部分文章都是从内部控制的设计以及其评价的角度来分析的。关注内部控制真正的实施情况的文章较少。优秀的内部控制设计仅仅是内部控制的一个部分,只有内控制度而不能真正贯彻落实下去的内部控制实际意义并不大。从这个角度来看,执行才是内部控制的灵魂。但是关于内部控制执行情况的研究并不多,其执行情况对公司业绩的影响的研究就更少。本文则着重分析了内部控制实施情况对于公司业绩的影响；(2)研究深入细致。分析内部控制大部分情况下是从宏观角度来分析,这种分析方法往往使得研究无法深入细致,很多仅仅是停留在表面。而本文是不仅从内部控制整体实施情况分析其对公司业绩的影响,还结合内部控制五个要素的实施情况来分析其对于公司业绩的影响。采用了宏观与微观分析的结合,使得分析更加全面。为实证分析奠定了理论基础。(3)运用实证研究的结论,提出了一些较为有建设性的建议。即需要着重加强企业的风险管理、信息沟通及内部监督以提高内部控制整体水平从而促进公司业绩的增长。由于笔者水平有限加之客观原因使得本文具有一定的局限性。公司业绩的影响因素有很多,而本文仅仅分析了内部控制综合情况以及五个要素,控制变量只选取了资产负债率、公司规模二个指标。很可能忽略了其他因素对于对公司业绩的影响,尤其是一些无法量化的软因素。比如企业文化,它对整个公司的影响确实存在但由于其无法具体度量,所以具体的影响程度无法深入研究。这可能使研究的准确性降低。另外,内部控制评价指标的设计上可能考虑不周。样本选取时本文仅选取了同时发行A股和H股的上市公司数据进行分析,可能与总体之间存在一定的差异。而且,公司总是希望传达利好的消息给广大股东,因此上市公司呈报的数据本身很可能存在真实性问题。本文在模型的构造上也可能存在一定的问题,这些都使得本文具有一定的局限性。