投资者适当性制度在我国发展较晚,但发展快,在基金、信托、银行、证券等金融监管领域都推行了投资者适当性制度,但是运用最广泛,力度最大,研究最多的是在证券领域,这主要是由于证券市场本身的市场风险大,专业性强,参与证券市场投资的投资者更需要得到“家长式”的保护。继在创业板市场、股指期货、融资融券业务中推行适当性制度,年初,“新三板”市场新的业务规则中也明确规定实行投资者适当性制度,通过配置证券经纪商与投资者之间的权利义务关系,从而实现保护投资者、规避或消除市场风险的目标。基于新三板市场特性和产品特征,证券经纪商专业性和服务性的特征,使之既了解证券产品的特征,又有了解其客户,投资者适当性制度的实施旨在通过赋予证券经纪商识别适当投资者的义务,从源头上对投资者进行筛选。投资者是否符合适当性要求,主要依据其资产状况、投资经验等因素,来判断其风险识别和承受能力,但是资产状况与其风险承受能力并非成正相关的关系,这也是投资者适当性制度被质疑歧视小投资者,违背“公平”原则的原因。通过合理分配证券交易市场相关主体之间适当性注意义务,即证券经纪商承担主要适当性注意义务,投资者承担辅助的适当性义务,确保适当性制度真正发挥保护投资者利益的作用,平衡市场主体地位和权利配置。