保证金制度是随期货诞生开始就一直存在，它是期货市场的最重要的的制度之一，真因为这些特点，所以区分了与其他交易市场（如股票）的不同。保证金是用于给期货交易提供相应的担保，所以能够在期货市场运行中防范相应的交易风险起到了不可替代的作用。我国采用的保证金制度都以交易金额的方式进行计算和运行的，通常情况下，如果市场没有出现较为明显的大的波动性行情以及国内外市场均运行较为平稳，当前国内期货交易保证金将均是按持仓金额的固定比例进行计算得到的，各项之间的相关性基本不考虑，是较为传统的保证金设置方式。我们的期货组合，也会存在残差相关性的若干原因也是组合的风险状况衡量的重要影响因素。所以本文考虑Copula函数的应用，对期货市场的一致性以及相关性进行量度就可以很好的捕获各个期货合约的尾部对数收益率的有关信息，同时考虑到Copula是对很多个变量联合分布的运用工具，且对于条件分布的情况也很容易适用，所以，它的用途使用比较广泛，除了可以对多元对数收益率序列的相关性的进行分析，也还可以通过对数收益率的标准残差值进行充分的模拟。　　通过对保证金制度及模型的研究，针对其存在的一些不足之处，本文构建了基于Pair-Copula-EGARCH-CVaR期货组合的动态保证金模型。进一步给出了模型的参数估计方法以及基于蒙特卡洛法的动态CVaR估计方法，相应给出了期货组合动态保证金设定算法。本文是基于上海期货交易所的三个期货合约构建的期货组合并进行相关的实证分析，再对实证出来的结果进行比较分析，进而说明了使用期货组合的动态保证金的相关模型的合理性及有效性。