本文通过对上海市医药股份有限公司在2010年实现换股吸收合并、发行股份购买资产暨关联交易以及首次发行境外上市H股进行深入的分析,在此案例分析基础上,对同样是在2011年实现换股吸收合并、发行股份购买资产暨关联交易的上海市友谊集团股份有限公司进行资产重组与H股上市分析。分析结果显示,友谊股份的行业发展阶段、财务状况、重大资产重组以及重组后进一步的发展整合等各个方面均和上海医药具有相同点,两者具有很好的可比性,友谊股份可以充分参考、借鉴上海医药的H股上市以达到赴港上市的目标。友谊股份通过H股上市,将有利于友谊股份：1、获取充足的低成本资金以用于企业的发展所需,从而使友谊股份抓住行业发展的机遇,进一步巩固、增强友谊股份的行业龙头地位：2、友谊股份若实现H股上市,将会为友谊股份带来全球知名度的提升和公司治理结构的改善。但是,要想实现境外发行H股上市,友谊股份也必须实现：1、在H股上市前尽可能建立健全完善的现代企业管理制度,制定、完善高管任免、授权等一系列规章制度。同时积极创建企业文化,降低直至消除以前国有独资企业所遗留下来的弊端,避免出现类似于上海医药的高层管理层人事震荡和高管出走等情形；2、构建董事会与证监会、交易所、媒体等外部团体的有效沟通渠道。做好重大事件公布、股票停复牌、危机公关等各项工作,避免出现类似于上海医药被媒体误读、个别重大事项没有及时停牌等问题,从而对中小股东利益造成损害；3、做好企业上市前清产核资工作,加强对上市财务报表的审核力度,时刻留意媒体、竞争对手等在企业H股上市时的相关报道、动作,做好准备以应付上海医药曾出现的遭遇竞争对手举报以及媒体发布质疑企业财务造假报道等突发事件。建立H股上市所需的特殊目的公司,提供必要的财务处理和过桥融资；4、提前同大型国内外投行、财务顾问接触,做好H股上市的前期筹备工作；5、进一步深化资产整合,提升企业的竞争能力,在壮大企业的同时,迅速提升自身的产品技术含量,为企业未来发展注入全新的活力,从而抢占中国消费大发展的制高点。上海友谊集团股份有限公司重大资产重组的财务顾问是由海通证券担任,具体的操作部门为海通证券并购融资部。本文作者自2012年7月31日加入海通证券并购融资部实习,在实习期间查阅、梳理了上述资产重组的大量相关资料。同时,本文认为,此次结合上海医药H股上市的案例对友谊股份H股上市进行分析具有非常必要的现实意义,主要体现为：1、上海医药与友谊股份重大资产重组并实现整体上市是投行业内不可多得的经典案例,两者在资产重组过程中均遇到了不少的困难也产生了很多颇具创新的资产重组手段,对这两个案例的分析将对行业学习和实际工作产生很多有益的经验和知识；2、在对上海医药以及友谊股份重大资产重组进行充分分析的基础上,本文结合上海医药H股上市案例对友谊股份实现H股上市可行性进行了分析并给出总结和建议,这既对友谊股份实现H股上市有着非常重要的现实价值和意义,也为海通证券并购融资部将已完成重大资产重组的老客户进一步发展成为拥有实现H股上市需求的潜在客户提供了很好的研究材料；3、本文作者由于在海通证券并购融资部进行了约6个月的实习,积累了充分的行业知识并能够获得第一手资料以及获得亲历过上述重大资产重组和H股上市的行业专家的指点,该案例分析资料来源、数据均具有较高的准确性和可靠性。