本文首先对国内外学者相关理论研究进行分析梳理:国外相关研究开始时间早，研究范围广，从动机、管理方法、影响因素以及后果等多方面对盈余管理进行研究;国内学者研究时间短，范围窄，文献多集中于以国内的样本数据对国外理论的验证。之后本文从理论上阐述了盈余管理的定义、动机、特征、一般方法、对市场的负面影响以及影响其管理程度的因素。然后以中国A股市场2008-2011年的财务数据为基础进行实证分析，验证国有企业IPO中盈余管理的存在性，盈余管理在IPO前后的分布规律以及影响其程度的因素。在实证部分，利用修正的Jones模型构建新的应计利润模型，使用了单样本t检验、横截面数据多元线性回归和面板数据多元线性回归等方法。研究结果表明:我国国有企业在IPO中存在盈余管理行为;盈余管理程度以IPO当年为峰值呈倒V型分布;国有IPO中的盈余管理程度受到企业规模、财务状况、财务杠杆度等因素的影响。本研究之结果能为投资者做出投资决策、市场监管机构规范国有企业上市提供事实经验与理论参考，从而会对经济的稳定、资本市场的良好运行以及二级市场投资者的投资利益保护起到积极的作用。