自我国重新恢复保险经营以来,保险业取得了快速发展,保险主体的持续加入为行业发展注入了新生活力。但一直以来,我国财险市场存在着严重的行业垄断现象,市场集中度居高不下。虽然各中小型保险公司也有了长足的发展,但我国财险行业仍为寡头垄断市场,且这种结构短期内很难打破。此外,虽然近年来我国财险业保费收入维持增长趋势,但其在行业原保险总保费收入中的占比逐年递减,保费增长持续承压。从业务结构来看,车险是财险市场的龙头业务,其对整个行业的发展有举足轻重的作用,近年来财险保费增速放缓与车险的变革有必然的联系。2015年,我国迎来第三轮车险费率深化改革,行至今日,三次“商车费改”已初显成效。2020年车险综合改革在此基础上更进一步,突出以“保护消费者权益”为终极目标,实施一年后车险费率大幅下滑,短期内车险业务承压。根据国外车险改革的经验,改革将会加强市场上优胜劣汰的局面,使得强者恒强、弱者更弱,甚至将份额小的财险公司挤出市场,从而加剧市场结构趋于集中。本文尝试从车险市场的角度出发研究市场结构的变化对公司绩效是否有影响作用。本文对市场结构与绩效关系的分析主要基于产业组织理论下的三个传统假说,即SCP假说、RMP假说和ES假说。SCP假说的主要观点是在集中度较高的市场,市场份额高的公司具有主导市场的势力,从而通过操纵价格获得超额利润;RMP假设同样认为优势企业可以获得行业的超额利润,但该假设下利润来自较高的市场份额和差异化产品而非操纵力量,企业可依托两者制定有利的市场策略。与上述两种观点不同的是,ES假说认为效率是才是盈利的根本,高效的企业更容易获得市场份额,因此造成了市场结构与绩效之间相关的假象。本文梳理了我国车险费率的改革历程,并重点分析了2015年第三轮车险改革的市场作用和竞争效应。基于对车险行业市场结构和保费收入的初步分析,本文认为车险市场的竞争水平将进一步加剧,市场集中度有望提升。之后,本文尝试通过实证研究检验上述三个经典假设,样本选自2015年至2020年53家财险公司的面板数据,在每个样本年度,所选53家公司的车险市占率都高达70%,具有一定的代表性。市场结构通常表现在市场集中度和企业的市场份额上,其中本文的市场集中度用行业赫芬达尔指数来表示;绩效指标选取了车险的承保利润率和单位价格,经营效率通过数据包络分析法中传统的BCC模型得到。实证研究中,本文经过豪斯曼检验后,选择使用随机效应模型检验了三个传统假说,实证结果在一定程度上支持了RMP假说,并认为ES假说存在于我国车险行业,即财险公司的车险绩效与其经营效率有正相关关系。基于此,本文提出要严格落实车险费率改革,进一步让利消费者,并引入多样化主体,推动中小险企向精细化和专业化转型。