近年来,我国进入经济结构调整时期,传统产业面临产能过剩和竞争加剧等问题,产业升级成为推动经济社会稳定发展的现实选择和根本途径。作为国民经济的重要支柱,诸多上市公司面临主业受困的经营压力,亟需业务转型以提高自身竞争力并实现可持续发展。相较国有上市公司具有一定的资金优势和政策扶持,民营上市公司在转型的过程中有更为强烈的融资需求,以支持具体的转型实施步骤。然而,受诸多因素影响,民营上市公司在转型期却普遍遭遇融资困境和风险事件,成为亟需研究和解决的课题。本文选取民营上市公司勤上股份为例,以其转型期融资安排为分析对象,通过调查和研究,对其转型期融资现状和问题进行了详述,并结合外部环境变化和勤上股份自身情况分析了产生融资困境的成因以及该等融资困境产生的风险和影响。本文经过研究发现,勤上股份的融资困境主要体现在融资效率偏低、融资成本较高、融资约束较多和融资结构复杂等方面,而造成该等融资困境的主要成因是其融资计划的冒进、融资能力的不足以及融资决策的失误,在市场和监管环境波动等外部因素的进一步影响下,使勤上股份面临公司财务和治理等风险,影响了转型进度和效果。通过对勤上股份转型期融资案例的研究,本文建议民营上市公司能够正视自身财务能力,合理安排自身融资计划,审慎进行融资决策,避免产生融资风险。同时从监管、机构和政策的角度,在宏观层面建议应当逐步改善民营企业的融资环境,引导理性融资,使其在风险可控的情况下获得有效的融资渠道,进而对转型起到积极的促进作用。