伴随着汇率形成机制市场化改革的不断演进，人民币汇率波动范围越来越大，变动频率也不断加快，银行帐户和交易帐户以及银行客户所面临的汇率风险同时增大，层出不穷的外汇衍生产品及商业银行融资活动和业务活动的日益国际化也给银行带来巨大的外汇风险。与此同时，金融的全球化及混业经营的发展趋势，加快我国商业银行的海外分支机构的设立，在世界各地开展更为复杂、影响更为深远的跨国业务。在这种背景下，作为外汇市场上的交易主体，外汇风险暴露及其防范研究已经成为各商业银行的必修课题。在系统综述了国内外研究结论的基础上，本文首先定性分析了企业外汇风险暴露的定义和分类，并着重介绍了两种主流的定量分析方法：现金流量法和资本市场法。接着选取我国上市商业银行为分析样本，运用面板数据模型，考虑时滞因素，分别利用资本市场法和现金流量法对我国银行业整体的外汇风险暴露进行定量分析。研究结果表明，在考虑汇率滞后因素的影响之后，无论是利用资本市场法还是现金流量法，我国上市商业银行都普遍存在比较显著的外汇风险暴露，且不同的双边汇率波动对我国上市商业银行价值的影响方向及程度具有显著差异，说明商业银行开展外汇风险管理规避汇率风险非常重要。同时，本文认为用现金流量法测量得出的结果与实际情况更为符合，因此，更应关注现金流量法的实证结果。