农村银行业金融机构,特别是农商银行,作为中国庞大银行体系中的一份子,近些年呈现突飞猛进的发展,在我国金融体系中发挥越来越重要的作用。在众多农村银行业金融机构中,常熟农商银行和无锡农商银行作为领先在A股上市的农商银行,其鲜明特色和领先业绩引人瞩目,作者以这两家银行为研究对象,以期为投资者和经营决策者了解和把握我国农商银行盈利特点、经营业绩和发展趋势提供样本。本文采用自上而下的分析框架。先分析国内外宏观经济;接着分析我国银行业现状和趋势;再分析农村金融机构现状和趋势;然后通过两家银行2013至2017五年的财务数据,并采用适合银行业的CAMEL分析框架,通过与26家A股上市银行的财务指标的中位数水平进行对比,来分析两家银行的发展趋势、财务比率、价值因素、财务政策和财务战略,从而挖掘两家银行的财务和经营特点;最后利用财务战略矩阵进行分析,得出结论并提出相应的建议。本文研究发现:两家银行在资本充足情况和流动性方面优于同业水平,但在盈利能力、资产质量和管理能力方面有待提高;另外,常熟农商银行成长性优于无锡农商银行,两家银行均是创值银行,常熟农商银行创值能力优于无锡农商银行。整体上看,常熟农商银行经营上比较激进,而无锡农商银行则相对保守。本文对两家银行分别提出了建议:对于常熟农商银行,建议继续深耕地方经济,保持小农商特色;增加非息收入,扩大收入来源;充分利用二级资本工具发展壮大;加强风险管理能力,尤其防范行业和地区集中度风险。对于无锡农商银行,建议继续立足无锡地方经济,积极发展个人金融业务;优化资产机构,提高资产回报率;严密防范经济下滑带来的企业信用风险;防范区域集中度风险。