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作为反垄断三大支柱之一,并购控制特别是横向并购控制一直是理论和实践领域十分关注的问题。美国是目前世界上反垄断制度最为成熟的国家之一,这其中,经济学理论发挥了积极的促进作用。在横向并购领域,相关经济学理论和分析工具的发展不断推动着美国并购反垄断制度及其分析框架的演进,使美国成为该领域的引领者,也对其他国家和地区的反垄断制度产生了重要影响。相比而言,我国《反垄断法》实施时间很短,还存在不少需要完善和提高之处,借鉴美国的经验和做法,对于完善我国经营者集中(并购)反垄断审查制度、提高反垄断工作水平具有重要的现实意义。 本文首先对横向并购反垄断相关经济学理论进行了归纳总结。一方面,按时间序列对美国反垄断经济学主要流派进行了介绍,包括哈佛学派、芝加哥学派、后芝加哥学派、可竞争理论、动态竞争理论以及行为经济学等最新理论动态。另一方面,结合美国横向并购反垄断审查分析框架及考虑因素,从经济学角度分别对单边效应、协调效应、市场进入壁垒、效率抗辩等理论进行了总结和分析。 在理论总结的基础上,本文结合美国横向并购反垄断审查分析框架的设计和并购指南的变化,从实务角度对审查涉及的相关市场界定、单边效应和协调效应反竞争效果判定、市场进入、效率抗辩等反竞争抵消因素评估等环节进行了介绍,并对相关经济学模型和分析工具进行了分析。此外,通过对美国历次横向并购指南变化的总结及特点分析,进一步体现了经济学理论的变化、应用及在反垄断实践中发挥的作用。 在理论和实务分析的基础上,本文对美国横向并购审查的实证方法进行了系统总结,以便更好地了解运用相关理论和模型开展审查的方法和实现途径。论文在总结结构经济学模型、自然实验和案件回顾等方法的基础上,重点结合案例就如何在SSNIP、UPP、单边效应、协调效应等理论和模型中运用这些工具进行了分析,并对数据获得受限时如何运用实证方法进行了探讨。此外,还就UPP、IPR等相关理论模型的实证进行了比较分析。当然,实证方法也存在局限性,其有效性和准确性取决于拟解决的问题以及数据的可获得性和可靠性。 最后,本文对完善我国的经营者集中反垄断审查制度进行了探讨。经分析认为,我国的审查思路与美国既有相似之处,也存在很大差异性。借鉴美国的经验和做法,本文提出了一些有针对性的建议,包括确立以效率为主的价值目标;设计灵活的分析框架,制订横向并购指南,研究建立具有中国特色的反垄断审查制度;培育技术支撑体系,加强经济学理论与经营者集中反垄断实务的结合等。论文还结合经营者集中案例对单边效应进行了实证研究。