随着近些年我国房地产业的发展以及其对我国整体国民经济贡献度的逐渐增加，房地产业在我国国民经济中的主导地位逐渐加强。房地产业具有产业链条长、投资回报周期长、关联企业众多、自有资本少、受国家政策影响大等特点，与银行等金融机构也有着密不可分的联系。住房价格关系到我国的民生，近几年我国住房价格持续上涨，已经引起国家对高房价的重视。以日本和美国金融危机为鉴，资产价格泡沫会引发金融危机，国家已经开始制定宏观经济政策对房地产市场进行调控，并且力度逐渐加大，房价下降已成为必然趋势。然而住房价格的下降，影响房地产业的盈利能力，还款能力，从而影响商业银行的不良贷款情况，甚至会影响整体国民经济的质量。本文基于此来建立房地产市场的住房价格与商业银行不良贷款率之间的关系研究。本文的主要研究内容如下：第一部分：文章写作的现实背景及意义。介绍房地产业的壮大和发展以及商业银行对其的资金的支持。当前房地产市场的发展情况已经进入繁荣阶段，房价的持续高涨，引起了人们和社会的普遍关注，并且国家也从资产价格过高，泡沫破灭等防范风险的角度对房地产市场进行调控。第二部分：关于住房价格和商业银行不良贷款率的国内外的相关文献综述。分析国内外学者在住房价格和不良贷款率方面做过的研究。第三部分：住房价格和商业银行不良贷款之间的传导渠道。通过数据来说明当前我国房地产市场在国民经济中的主导地位，介绍住房价格上涨的客观事实，针对房地产行业的特点分析住房价格变动对房地产业自身以及对商业银行不良贷款率的影响，并且按照房地产贷款行为的三个主体作为不同的传导渠道，分析住房价格变动对不良贷款率的影响。第四部分：选取2004年至2011年的季度数据，通过对房地产业发展状况影响较大的因素—住房价格，以及能够代表商业银行的信贷质量的因素—不良贷款率作为主要研究对象，对住房价格与不良贷款率进行实证分析。采用自2004年一季度以来的季度数据使用VAR模型对住房价格和不良贷款率进行建模，融合我国的宏观经济状况，将RGDP、CPI、一年期贷款利率水平作为宏观变量加入到模型中，最后根据实证结果对住房价格与不良贷款率的关系进行分析。通过以上实证，本文得到以下结论：房价的持续上升，已经引起社会的普遍关注，包括政府工作报告中也多次提及到房价问题。有调查统计显示，有近七成的经济学家认为房价下行是必然趋势。通过对住房价格与不良贷款率的实证分析表明，两者具有负向相关关系，即住房价格的变动，将引起不良贷款率的相反方向的变动。文章从房地产业自身、房地产相关行业、个人贷款已购房者三方面均进行了分析。首先，房价的波动，影响房地产开发企业的收益，还款能力相对下降，产生不良贷款。其次，由于房地产业的生产链较长，房地产价格降低将影响相关联的产业的盈利水平，进而影响相关产业的还款能力下降带来的商业银行不良贷款率的上升。最后，对于已购房者来说，房价的下降，一方面使房产在商业银行的抵押物贬值，另一方面，可能会导致已购房者发生弃供的风险，直接影响着商业银行不良贷款率的上升。综上所述，住房价格的波动会从多个渠道不同程度的影响商业银行的不良贷款率发生变化，因此国家在对当前的高房价制定房地产政策时，要控制好调控的力度，在保持金融系统稳定的前提下，实现房价的合理回归。