【摘 要】
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证券投资的最根本目的在于获取利益。但在投资过程中,收益总是伴随着风险。通常收益越高,风险越大,反之亦然。为了分散风险,投资者将许多种证券组合在一起进行投资,即所谓的投资组合,以期获得最大收益,这就使得投资组合的风险研究成为金融界的重大课题之一。从而风险度量在证券投资组合管理中起着举足轻重的作用。因此,本文的主要内容分为以下四个方面,首先介绍了投资组合和风险的概念。其次介绍了风险度量的理论基础,包括
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证券投资的最根本目的在于获取利益。但在投资过程中,收益总是伴随着风险。通常收益越高,风险越大,反之亦然。为了分散风险,投资者将许多种证券组合在一起进行投资,即所谓的投资组合,以期获得最大收益,这就使得投资组合的风险研究成为金融界的重大课题之一。从而风险度量在证券投资组合管理中起着举足轻重的作用。因此,本文的主要内容分为以下四个方面,首先介绍了投资组合和风险的概念。其次介绍了风险度量的理论基础,包括VaR方法,极值理论方法,GARCH类方法,均值-方差模型及β系数法。然后介绍了投资组合的风险度量模型,包括均值-VaR模型和均值-离差模型。并在这些模型的基础上进行改进,得到新的模型。最后,对新的模型进行实证分析。把新的模型下的风险值分别与均值-VaR模型和均值-离差模型的风险值进行比较,发现改进的模型更有优势。
其他文献
全文共分三章.主要研究了一类四阶超线性微分方程组边值问题解的存在性、多重性、不存在性和同宿轨的存在性.所用的方法是经典的变分技巧和临界点理论.研究结果不仅将文献中单个方程相关结论推广到方程组的情形,而且将非线性项为三次增长推广到一般的超线性增长.第一章简述了问题产生的历史背景及其研究意义、预备知识和本文的主要工作.第二章首先建立了方程组相应的泛函,将方程组边值问题的解转化为相应的泛函临界点,然后利
本文研究了一类二阶时滞微分方程周期解的存在性和多重性,其中f∈C1(R2,R),τ> 0为常量.主要思想是通过建立上述方程周期解问题相应的变分泛函,将时滞微分方程周期解的存在性转化为相应的Hamilton系统周期解的存在性,然后寻求其相应泛函的临界点.第一章主要介绍了时滞微分方程的来源,历史背景,和有关周期解存在性方面的已有结果,并且为了证明结论的方便介绍了一些要用的预备知识.第二章研究了上述方程
本文对同伦摄动法的基本思想以及后人对此方法的修正过程进行了详细的介绍,并系统地归纳和总结该方法在非线性科学尤其是非线性偏微分方程的求解方面的应用.本文组织如下:第一章为绪论部分,归纳和总结了国内外求非线性偏微分方程精确解和近似解的一些主要方法,详细地介绍了同伦摄动法和修正的同伦摄动法的提出背景和方法的具体应用操作过程,并扼要地介绍了本文的研究目的和主要内容.第二章运用同伦摄动法法对变型的正则长波方
本文通过运用时标下的动力学方程的基本理论,首先考虑了在一类特殊时标上一元时滞神经网络模型周期解的存在性及其渐近性,其次讨论了一类二元双阈值时滞神经网络模型解的渐近性质.时标理论统一了离散和连续情形下动力学方程的动力性质,因此,研究时标神经网络模型的定性性质,具有重要的理论意义和一定的应用前景.本文由三章构成.第一章简要介绍了问题研究的背景、意义以及本文的主要工作和本文用到的一些时标知识.第二章研究
本文提出基于两种不同加权方法的模糊控制图。加权代表值方法减少了语言数据在转换为代表值过程中的损失。而加权直接模糊方法则避免了语言数据转换为代表值这一环节,从而也避免了信息的损失。动态质量控制图较静态质量控制图能够更有效地提高控制图的效率,减少废品的出现。由于EWMA控制图较Shewhart控制图和CUSUM控制图表现出更优良的特性,所以本文对样本为模糊属性数据的指数加权滑动平均EWMA控制图进行了
本文主要应用临界点理论,研究了一类二阶差分方程和一阶离散Hamilton系统在渐近线性条件下周期解的存在性与多重性.作者主要是将二阶差分方程和离散Hamilton系统周期解的存在性问题转化为相应泛函的临界点存在性问题进行讨论.本文的第一章介绍了差分方程和离散Hamilton系统的来源,历史背景和已有的一些结果,并且为了证明结论的方便介绍了一些必要的预备知识.第二章主要讨论自治系统周期解的存在性.首
Bergman空间及其上的Toeplitz算子作为算子理论的一个活跃分支,不仅与众多数学分支有紧密联系,而且与其它学科也有不可分割的关联,特别是它们在小波分析和控制理论等学科中有着重要的应用.近十几年来,人们发现函数论和算子理论中的一些经典问题与Bergman空间及其Toeplitz算子密切相关,如:不变子空间问题. Bergman空间及Toeplitz算子的研究也引出了许多有趣的复分析和微分方程
非线性光学是激光出现后发展起来的一门介于基础与应用之间的崭新学科。随着理论和实验研究的深入,很多科学领域都获得了广泛的开发和应用。随着科学技术的飞速发展,光通讯和信息技术对经济和社会的发展正在发挥着越来越关键的作用。人类社会正向着高度信息化的方向在不断发展。为满足未来高度信息化社会对高速传输、处理和运行大容量信息的要求,开发具有优良光开关、光运算和光传输特性的非线性光学材料,用以光子型为主的光电混
本文对模糊数的序的结构进行了详细的介绍,并对模糊数的比较方法进行了归纳和总结.本文把模糊数的序应用到Fuzzy正项几何规划的求解中,并给出两种Fuzzy正项几何规划的解法.最后对基于序的结构下的Fuzzy正项几何规划的解法进行了比较.本文共分四章.第一章为绪论,共分两部分.第一部分简要地回顾了几何规划,模糊数学和模糊规划的历史背景及发展过程.第二部分介绍了本文的研究目的和主要内容.第二章共分五部分
本文考虑以下泛函差分方程或全文共分4章.第1章介绍了本文的研究工作、研究目的和学术背景等.第2章,当A是对角矩阵时,应用Leggett-Williams不动点定理,我们得到确保方程(1)至少存在三个非负周期解的参数λ的开区间.第3章,当A是一般矩阵时,应用Krasnosel’skii不动点定理,我们研究了方程(2)正周期解的存在、多解及不存在性.不难看到此时方程的周期解将由f(x)x在零点和无穷远