ETF基金诞生于1993年的美国，不到二十年的历史中，发展迅速，已经成为了国际金融市场上一种重要的投资工具。自从我国的第一支ETF——华夏上证50ETF于2004年12月30日诞生以来，我国一共成立了21支ETF基金。本文以2007年前上市的四支ETF——华夏上证50ETF、易方达深证100ETF、华安上证180ETF、华夏中小板ETF为样本，选取了它们自上市以来的累计净值数据，与各自追踪的指数收盘价进行比较。同时，本文还将2006年9月至2011年2月的时间区段划分为六个部分，以求从纵向上分析不同因素对于跟踪误差的影响。　　全文分为5章。　　第一章为导论。旨在介绍文章的选题背景和研究意义，阐述国内外相关研究成果和实证分析等，并总结全文的研究思路和研究方法，提出自己的创新点。　　第二章为我国ETF市场概述，分为ETF基金的投资优点分析、我国ETF基金的发展现状及发展方向三部分。这一章旨在对我国ETF市场的特点进行讨论，并且从总体上指出我国发展ETF应当注意优化的方面。需要注意的是，此处提出的优化建议，与第五章结语部分提出的建议应当加以区分。此处是给出了对于我国发展ETF市场的总体政策建议;而结语部分则是对于未来如何进一步降低我国ETF的跟踪误差的政策建议。　　第三章为基础理论，旨在介绍本文阐述的重点问题——跟踪误差的定义，以及列举目前国际上主流的用于定量计算跟踪误差的两种方法。同时，也明确了本文中将要使用的计算方法，为第四部分的实证分析做铺垫。　　第四章为实证分析部分。　　实证部分主要说明本文所采用的样本数据及研究方法，对数据进行具体分析，并结合实证研究结果，分析跟踪误差产生的原因。　　具体来说，实证分析的第一部分是对于整体跟踪误差的分析。这里选取了上证50ETF、深证100ETF、上证180ETF、中小板ETF自2006年9月至2011年2月的数据，并计算各自的跟踪误差，进行比较。得出结论:这四只基金中，深证100ETF与上证180ETF对于指数的追踪程度较好，而上证50ETF与中小板ETF则稍逊。　　实证分析的第二部分，要是本文的创新之处。本文将第一部分中的总时间区段2006年9月-2011年2月分为六段，并对于以上四支ETF在各自时间区段内的跟踪误差进行比较。从比较结果中，得出三个结论:ETF在建仓期跟踪误差较小;在牛市中跟踪误差小于熊市;股指期货的推出降低了ETF的跟踪误差。　　实证分析的第三部分，结合前文的实证分析结果，将ETF跟踪误差产生的原因总体概括为四点:交易成本、投资策略、现金及成分股变化带来的影响。　　第五章为结语部分。本章简要总结了前文的内容，并在此基础上针对跟踪误差的优化有针对性地提出了政策建议。