营运资金是企业的一种十分分重要的资金形态,营运资金的管理也是财务管理的一项重要内容。从横向上看营运资金的规模、结构,以及从纵向上看营运资金的周转、流动,都对企业的日常经营产生很重要的影响。近些年,营运资金管理的关注点从资金本身资金运转、从表内到表内外结合、从孤立到系统化,衡量营运资金管理效率的指标也从单项流动资产周转期发展为综合的营运资金周转期,评价方法也从单纯的数学方法向供应链管理为重心的系统性思维转变。而另一方面,企业日常经营应当摆脱经济利益至上论,积极履行社会责任,否则会影响企业经营,甚至是给企业带来毁灭性的打击。根据利益相关者理论的观点,企业的生产经营离不开各种利益相关者的支持,如股东和债权人提供的资金,员工为企业提供的人力资本,消费者购买企业产品或服务是企业的生存源泉等,也有社区和政府所提供的经营场所与法律保障,以及企业作为生产经营实体所占用的生态环境资源等。企业应当对利益相关者投入企业的各种资本给予回报,即履行社会责任。企业的运转实际上是综合配置各利益相关者投入企业的各种资源的过程,而企业营运资金的运动变化过程实质上是企业内各资源共生演化的过程。本文从基于供应链理论的营运资金分类和管理效率评价着手,结合决策心理学理论讨论企业的社会责任表现对利益相关者行为的影响,并进一步引起企业营运资金管理效率的变化。在理论分析企业社会责任表现对营运资金管理效率的影响机制和路径之后,用问卷调查和案例分析的方法,验证前文的分析和观点。问卷调查的结果显示,总体上当企业的社会责任履行情况良好时,利益相关者会倾向于做出某些有利于双方关系维护的决策,从而有利于企业的经营,提高企业营运资金的管理效率,个别的,当某利益相关者的决策事关自身重大经济利益或合同履行等情况时,这种决策的倾向性会有所减弱。之后进一步以福田汽车和江铃汽车两家上市公司为案例做了验证性分析。最后我们得出结论,当企业履行社会责任、以利益相关者价值最大化为目标经营时,对营运资金管理效率的提高有显著影响,并结合研究结论对企业经营实践提出相关建议,以期对提高企业营运资金管理起到现实指导意义。