量价关系的研究作为股市分析的一个重要组成部分，一直是金融领域的热点课题之一，对股票投资者的投资行为具有深远影响。为了系统的说明交易量和股价之间存在的相关关系，本文以沪深股市为研究对象，采用描述性统计分析和实证分析相结合的方法，从交易量的内在结构、交易量与股价变动之间的静态和动态关系、交易量与收益率的条件波动之间的关系等角度，详细的揭示了我国股市量价之间的关系。全文共分为六个部分。第一章是绪论部分，主要对本文的研究目的、研究意义、研究方法、研究内容和创新点等做简要地介绍。第二章是文献综述，对量价关系研究的理论基础及国内外学者的研究现状进行阐述和回顾，为下文的实证分析奠定良好的理论基础。第三章是对收益率和交易量序列进行描述性基本统计分析和平稳性检验，并对交易量序列进行了分解，得到预期交易量和非预期交易量。首先分析了收益率和交易量序列的均值、标准差、偏度和峰度等基本统计特征；然后对收益率序列、预期交易量和非预期交易量进行单位根检验，得出三者均为平稳序列。第四章全面分析了股价波动与各交易量序列之间的静态相关关系和动态因果关系。通过建立收益率、收益率波动率与各交易量的回归模型探讨了静态相关关系，用Granger因果检验方法检验收益率、收益率波动率与各交易量之间的Granger因果关系。第五章基于自回归条件异方差模型能够很好的刻画资产收益率波动的条件下，利用非对称EGARCH(1,1)模型对我国沪深股市中各交易量与收益率的条件波动性进行了深入的研究，并对研究结果做了详细的解释说明。第六章是结论与展望。对全文的研究进行总结并展望未来。通过对我国股市量价关系全面系统的分析，得出结论：我国股市量价之间不仅存在静态相关关系，而且存在显著的双向Granger因果关系，两者之间联系的纽带为非预期交易量，同时非预期交易量对股价波动具有较强的解释能力，这说明了我国股票市场中交易量蕴含了影响股价变动的重要信息，为基于量价关系的技术分析提供了良好的理论基础；沪深股市收益率波动存在非对称效应，即交易量放量增长比相同程度的缩量对股市波动的影响更大；非预期交易量对股市波动的冲击存在着杠杆效应，即坏消息导致的收益率波动的幅度显著大于好消息。