就证券公司上市及比较研究这一问题，据对有关学术资料的调查来看，已有研究大多从经济学或管理学的角度对涉及中外证券公司有关问题进行研究，鲜有对其涉及的法律差异加以比较，或虽有一些文章对此加以分析，但亦是稍有涉及，而未对其进行深层次研究。 就本文来说，本文从涉及中外证券公司的法律问题入手，分析和比较其差异，并结合国内有关法律法规，分析我国证券公司在市场融资方式的不足，比较境外证券公司在此方面的有益之处，研究国内证券公司的融资渠道。文章从证券公司主体状况及比较、证券公司制度比较、证券公司融资方式比较以及证券公司上市法律问题研究这四个方面逐步展开论述。 在第一章主体状况及比较中，首先回顾了我国证券公司设立的时间和背景，证券公司的发展状况和特点；接着就证券公司与一般公司在设立、业务范围和法律制度方面进行了比较；最后文章对于证券公司规模、种类和业务内容等中外证券公司的不同情况进一步作了对比分析。 第二章的主要内容是以国内证券公司的现实情况为基点，结合国外和境外证券公司在此方面的不同特点，就证券公司法治环境、权利、义务、股权结构以及法人治理结构等进一步对照和分析。指出由于我国金融市场不发育，造成政府不得不极端重视证券市场的安全和稳定，为追求实现安全的价值目标，我国政府十分重视公权的干预功能，实际上政府在证券市场的作用要远远大于市场的调控功能。但是大量政府权力的介入只能导致公权利的膨胀，而这又是以牺牲私权利为代价的。正因为如此，证券公司始终没能够实现完全独立。 第三章进一步就现有法规框架下我国证券公司的融资渠道作了比较，分析了证券公司融资渠道不畅的主要原因。突出表现为证券公司本身的资本金较小，行业集中度差，内部融资能力有限:加上证券监管部门客观上追求证券市场的安全和稳定，使众多证券公司特别是中小证券公司无法拓展其融资途径;银证分业经营切断了证券公司与银行之间合理的资金关系:随着市场回报水平的分化和下调，证券公司投资的风险加大，增大了增资扩股的难度。最后明确了我国证券公司融资方式的创新，即通过公开发行股票或发行债券筹集长期资金;完善证券公司质押贷款制度;进入银行间同业市场;拓展证券公司收购兼并相关贷款业务和证券承销业务贷款业务等。通过完善证券公司融资重组和证券业扩张，以利于形成鼓励竞争、优胜劣汰的良性机制，促进我国大型、超大型证券公司的早日崛起。 第四章中探讨了证券公司上市法律问题。研究了证券公司上市的必要性、可行性以及证券公司上市的模式。随着我国资本市场的建立和不断完善，对证券公司发展早期所施加的种种禁锢必须逐渐放开。而从未来发展趋势看，证券公司通过发行股票上市，向社会公开募集资金，已成为证券公司融资的重要方式之一。我国当前实行的分业经营和分业监管应该是适合我国具体国情的制度安排。但在完善我国证券公司制度的过程中，我们应该考虑到外部大环境的变化和国际金融领域的发展趋势，以便使我国的证券公司早日融入国际经济大潮，提高参与国际竟争的能力。并明确指出金融控股公司在经营管理上独具优势，代表了金融业未来的发展方向，将是我国证券公司未来的发展方向。关键词:证券公司比较研究融资方式上市