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本文围绕两个重点进行分析,一是金融安全在经济安全中的影响力。二是中国过去和未来阶段的金融安全状况如何,怎样衡量,波动因素体现在哪些方面。本文在分析比较国内外研究的基础上,对经济安全视角下的金融安全进行界定,探讨经济安全中金融安全的权重量化分析;结合中国金融安全现状和机理分析,构建可行的中国金融安全监测预警体系,通过建立预测模型测算各指标未来年份值,量化分析中国金融安全现状和预测未来趋势,依据变动较大的指标提出对策建议。全文的主要内容和结论如下: 第一章导论。本章主要涉及到研究背景和意义,界定国家经济安全,经济安全视角下的金融安全的研究范畴主要以“外部着眼,内部着手”为原则。说明了本论文的内容框架、研究基础和研究方法,及可能的创新和不足。 第二章经济安全视角下的金融安全影响力分析。本章首先在经济安全与金融安全的关联度综述研究基础上,探讨金融安全对经济安全的传导机制,提出金融安全保障的目的是为了维持整体经济安全的观点。本章第二部分主要是分析国内外学者研究文献中经济安全指标中金融安全指标所占比重及变动,得出结论:经济安全系统中衡量金融安全子系统的指标数目占比,低位比率为7.8%,高位比率可达到53.8%,中位比例介于25%-33%。金融安全系统占经济安全系统的权重,高位比例为30%,低位比例为2%,中位比例介于13%-19%。再结合10位专家评估意见,利用修正德尔菲方法得到经济安全中金融安全的权重和金融安全各子系统的权重。提出本文的结论:金融安全子系统在经济安全系统中的权重为18%左右,比重略低于资源、能源安全子系统的20%,产业安全子系统的19%,居第三位。金融安全系统中外债安全子系统在金融安全评价体系中的权重为0.35,外汇安全子系统权重为0.32,金融运行子系统权重占比为0.21,宏观经济运行子系统为0.12。 第三章中国金融安全机理和现状分析。首先界定本研究不泛化范畴下的金融安全的内涵,从内容上解构金融安全,从相似概念分析金融安全,比较金融安全、金融风险和金融危机的区别联系。把金融安全划分为宏观经济运行,金融机构运行,外部金融运行三大板块。其中金融机构运行包括股市、银行和保险运行风险的衡量指标。外部金融安全,包含外债风险和外汇风险。并分别对各板块进行现状分析。其后分析影响我国金融安全的国内和国际因素,为构建金融安全监测预警指标体系提供了理论基础和清晰的历史现状比较。 第四章中国金融安全指数的监测分析。首先,结合国内外专家研究金融安全指标体系的共性,构建监测预警指标体系。其次采用AHP法确定各子系统和指标的权重。依据多数原则、参数原则、均数原则等,确定金融安全警度和安全度区间。并结合金融安全、金融风险研究专家已确定的各指标的上下警限。本文构建了包括宏观经济、金融机构运行、外部金融安全三个子系统12个指标的指标体系,结合警限和警度区间。测算出1995-2009年的金融安全指数监测值,分析得出结论:1995-2009年期间我国的金融安全指数的趋势呈现出明显的周期逐渐缩短的波动状态,金融安全的状态是中国金融安全有三年处于轻警警度,其余年份均处于无警警度,其中有五年处于高安全度,整体来说我国的金融安全状态还是比较乐观。 第五章中国金融安全指数的预警分析。本章结合移动平均模型、指数平滑模型、ARMA模型的预测结果的平均值作为指标预测值,计算12个指标的安全系数,结合各指标权重得到中国金融安全指数。其次对2008-2009年的指标模拟预警结果与金融安全指数相应年份的监测值警度区间对照,验证本文的预警系统的可行性。其次对2010年和2011年的指标进行年度预测分析,和未来5年(2011-2015年)的指标进行区间预测分析。得到金融安全指数的预警结论:我国2010年金融安全指数为67.41,2011年为65.26,两年均呈低度不安全,轻警警度。2011-2015年金融安全指数呈下降趋势,仍处于低度不安全区间。 第六章基于中国金融安全指数的对策分析。本章首先对中国金融安全状况的总体评价:未来五年我国金融安全处于低安全度。其次依据监测预警中波动幅度较大指标:CPI增长波动率、M2增长率、汇率波动率、银行资产流动性、短期外债/外债总额进行重点分析。最后针对中国金融安全现状和重点指标提出的五点对策建议:一是控制适度的短期外债增长规模。二是稳定汇率增长,管控游资。三是发展证券业和保险业。四是调控通货膨胀,降低M2增速。五是构建金融安全网。 本研究的创新体现在以下几点: 第一,本研究从经济安全视角下重新界定金融安全的研究范畴,分析金融安全的传导机制,构筑经济安全与金融安全关联性的分析框架。目前还没有文献详细分析经济安全与金融安全的关联度的量化结论,本文依据文献研究和专家评估法,得到经济安全中金融安全的权重结论。 第二,本文在分析比较国内外研究成果的基础上,根据中国金融安全的机理和现状进行分析,构建了具备可行性的金融安全监测预警系统,使用最新数据计算出1995-2009年的中国金融安全指数,在验证模拟预警可行性的基础上,利用移动平均模型,指数平滑模型和ARMA模型对本研究的金融安全评价系统的12个指标进行预测,依据间接预警方法,对2010-2011年度预警,并对2011-2015年的金融安全指数进行区间的预警。本文采用的方法和最新年份金融安全指数的测算和未来五年的趋势分析区别于已有文献。 本文也存在一些不足之处,本文在确定金融安全指标系统的指标上,本着具有权威性来源和可操作性原则,选择的指标没有涵盖一些没有连续时间段和金融市场没有完整估计量的指标,比如股价指数变动率。可进一步研究扩充金融安全指标体系。