宏观审慎的监管理念在金融危机之后引起了世界各国的高度重视以及他们的支持。我国正处在经济体制转型与改革的关键时期,全面维护金融体系的稳定、积极防范和控制金融机构系统性风险将是我国未来金融监管工作的重点,而迄今为止,国内对系统性风险测度的研究尚未形成完整的理论体系。在此背景下,本文首先对国内外关于系统性风险定义和测度方法的文献综述进行了梳理和总结,然后对金融业系统性风险进行了理论界定和理论分析,归纳总结了金融业系统性风险的定义和特征,并阐述了金融业系统性风险主要测度方法,详细介绍了DCC-GARCH模型测度MES的思路,其后运用定性分析法对中国金融业系统性风险进行深入分析,主要介绍了危机后中国金融业的经营现状和系统性风险状况,并通过各项指标深入分析了中国金融业系统性风险形成的原因。然后运用边际期望损失法(MES)对中国金融业系统性风险进行实证分析,首先阐述了研究样本和数据的选取并对股票收盘价收益率序列进行平稳性检验,然后通过软件分析得出本文的实证检验结果。在本文的最后一部分,通过对中国金融业系统性风险的深入分析,得出了研究分析的结论,并提出了中国金融业系统性风险防范的政策建议。本文的创新之处在于：第一,在归纳总结了度量系统性风险方法的基础上,通过Acharya (2010)介绍的边际期望损失法(MES),较好的测量了当市场收益率出现极端下跌情形时金融机构收益率的期望损失(MES)是否在整个金融系统出现危机时依然拥有较高的期望损失。第二,通过上市金融机构收盘价数据和DCC-GARCH模型较为精确的估计出MES的值,很好的解决了原方法中数据难以选取的弊端,同时避免了CoVaR方法中不能很好的考察门限值以下极端情况下尾部期望的缺陷。