在过去很长一段时间里,我国城商行资产规模得到了空前的扩张,激进的发展战略确实给城商行带来了较高的收益,但在此过程中,资产业务逐渐偏离主责主业、信贷风险管控趋松。近几年,随着我国改革的推进,经济发展进入“三期叠加”的特殊时期,外部环境的变化使得城商行资产质量问题开始暴露,对其盈利能力造成了巨大冲击,出现了多家问题银行。本文认为,城商行近年来的发展状况与其资产结构密切相关,从事件的典型性和资产结构的代表性两方面考虑,选取锦州银行这一问题银行作为研究对象,基于资产结构视角,探究其业绩暴跌的原因,探讨我国城商行资产结构普遍存在的问题。首先,本文通过分析锦州银行的资产结构,发现其存在非标投资资产占总资产比例过高,贷款资产在客户、行业、地区上过于集中以及贷款资产担保率过低的突出问题,同时在此过程中,通过对比不同机构类型的商业银行,发现锦州银行的问题也是城商行的共性问题。其次,从锦州银行的资产结构特点出发,分析该资产结构安排的优点,来探讨此前锦州银行优异业绩的原因,本文分析认为,锦州银行的非标投资资产主要目的是规避监管以追求高收益,并且具有业务成本低的优势,而贷款资产高集中度、低担保率的特征使锦州银行拥有较低的成本费用、较高的资产利用效率,从而提高了其盈利能力。再次,从内部和外部探究锦州银行不良资产爆发、以至业绩暴跌的原因,内部分析锦州银行资产结构安排的负面性,一方面,本文认为信贷业务是银行的主责主业,实体经济是金融业之根本,过多的非标投资资产不利于风险管控,并且使锦州银行脱离主业、失去立身之本;另一方面,锦州银行贷款资产风险抵御能力较低,表现在过于集中未能有效分散风险、低担保率信用门槛低、主要贷款行业资信质量差等。外部主要分析信托产业严监管、宏观经济因素、地区经济因素对锦州银行不良资产产生的影响。最后,结合文章分析,对城商行提出相关建议。