石油是现代工业经济不可缺少的必要资源,可谓工业之血脉。随着我国经济的发展,产业结构中工业化的比重不断的增大,而国内石油产量供不应求,国家仍需要大量进口石油,特别是对OPEC国家原油的依赖,也造成了“亚洲溢价”现象。由于我国的石油消费市场规模不断的增大,亚洲溢价对我国的影响也越来越大。可见石油价格的波动对我国工业经济产生着重要的影响,因而石油价格的准确预测对相关部门及投资者具有重要的意义。本文选取NYMEX(纽约商业交易所)的WTI石油期货价格作为研究对象,运用小波在时频上多分辨的优势对石油价格的波动进行了预测。基于这一特性,首先以WTI油期价格为根据,绘出morlet小波系数等值线和连续小波功率谱,分析WTI的周期波动特征。再运用小波相干性和格兰杰因果检验分析了WTI油价与我国工业产值增长率的共振行为和相互影响关系,表明了油期价格波动是工业增加值增长率的格兰杰原因,具有单向传导作用。最后基于时间序列模型和小波多分辨分析理论,建立了随机性时间序列的ARIMA模型和引入小波的组合模型对原油价格进行拟合研究。在实证研究中,选用db5小波函数对原油期货价格进行五层分解重构,针对各层分量的数据特征建立恰当的ARMA(p,q)预测模型,将各层分量的拟合结果合成得到原油期货价格的组合模型拟合结果并与单模型预测结果进行比较,结果显示ARMA-小波组合预测模型具有更好的预测能力,预测精度明显优于单纯的时间序列模型,从而证明了这一方法的可行性和有效性。