党的十九大报告明确表明,中国开放的大门会越开越大。当前,以全方位、多层次、宽领域为布局原则的对外开放政策,正积极地被中国所推行。作为中国市场经济体系不可分割的一部分,资本市场可以提升社会资源配置水平,增强经济运行效率,因此它的健康发展成为中国经济政策关注的重点之一。在中国全面对外开放的进程中,有关部门审时度势,针对中国内地资本市场分阶段出台了对外开放举措,在开放的深广度上一步步探索,循序渐进地改进政策,以期逐渐改善中国内地资本市场在投资者结构与理念、监管有效性与市场运行效率等方面的问题。其中,沪港通交易制度是中国内地资本市场与外界双向开放的首发政策,具有里程碑式的意义。然而,由于中国内地资本市场起步晚,存在一些先天不足,欠缺理性的市场环境不仅会降低市场有效性,也会对上市企业内部治理等问题产生不利影响。若将沪港通交易制度作为一项外部治理机制,其能否促进政策标的的上市企业改进内部控制治理水平,与境内外投资者以及市场配套机制一齐优化内地市场?还是未能有效起色?研究其对企业内部控制质量的影响,能为沪港通交易制度对企业治理的影响提供经验证据,从而助力资本市场健康平稳发展。论文通过梳理资本市场开放、沪港通交易制度以及企业内部控制质量方面的文献,整理资本市场对外开放历程与沪港通交易制度背景,分析委托代理理论、监督治理效应和市场监管理论,提出了沪港通交易制度与内部控制质量的研究假设,同时引入高管海外背景作为调节变量,并选取沪深两市A股2012-2018年的数据为研究样本,整合运用多种方法测验论文所推演的假设,先利用描述性统计和相关性分析对数据情况进行总述,再应用回归分析等方式进行深入剖析。研究结果表明,沪港通交易制度能够提升企业内部控制质量,且高管海外背景对二者之间的关联有明显的负向调节作用。进一步分析沪港通交易制度对企业内部控制质量的传导路径,发现政策至少可以通过弥补外部分析师追踪不足与内部持股机构监督匮乏这两条路径作用于企业内部控制治理。论文的创新点有如下三个方面:第一,沪港通交易制度是中国内地资本市场深化对外开放的一项重要政策,已有文献在政策直接作用于资本市场联动性和稳定性等方面更为成熟,而在政策间接作用于沪股通政策标的企业层面的研究较少,因此论文的研究主题可以丰富沪港通交易制度经济后果方面的研究;第二,论文把沪港通交易制度当作为一个外部环境变化项,纳入内部控制质量的影响因素范围进行考量,增加了企业内部控制质量的研究视角:第三,论文将高管海外背景作为沪港通交易制度与企业内部控制质量的调节变量,拓宽了高管团队背景的研究场景。