在我国互联网金融不断发展的背景下,互联网金融产品逐渐被人们熟知,并对人们的消费和投资选择产生影响。互联网金融产品与我国A股市场股票相比,具有较大的投资优势,如低门槛、低成本、高效率等。当投资者在我国A股市场上经历损失时,他们将会偏好于投资互联网金融业务领域产品,这时投资者资金主要流向于互联网金融领域,而互联网金融领域有些业务与我国A股市场相关联,由此可能会对我国A股市场的资金流向产生影响,导致我国A股市场的股票价格和收益率发生变动,影响我国A股市场波动性。因此,在互联网金融不断发展的背景下,研究互联网金融对我国A股市场波动性的影响具有重要意义。本文将在理论和实证的基础上研究互联网金融对我国A股市场波动性的影响,首先对互联网金融与我国A股市场的相关理论及发展进行概述,并对互联网金融影响我国A股市场波动性的理论与影响机理进行分析。其次,从全国和省级两个层面分别进行实证研究,全国层面运用时间序列模型分别研究互联网金融发展和互联网金融五大业务发展对我国A股市场波动性的影响,省级层面基于31个省市面板数据研究互联网金融发展对我国A股市场波动性的影响,并比较分析全国与省级层面的实证结果。最后,主要结论如下:（1）从全国层面上看,互联网金融发展对我国A股市场波动性具有较小的正向影响,即互联网金融发展会较小加剧我国A股市场的波动。（2）互联网金融各业务领域对我国A股市场波动性的影响不同。互联网支付、货币基金和投资理财三种业务均有较小的加剧我国A股市场波动的作用,但互联网投资理财业务的加剧作用比其它两者更加显著。互联网保险和互联网网贷两种业务不会对我国A股市场波动性产生影响。（3）从省级层面上看,互联网金融发展对我国A股市场波动性具有较小的正向影响,即互联网金融发展会较小加剧我国A股市场的波动。